紫金矿业(601899)
有色金属概念、H股概念、大盘概念、中价概念、沪深300概念、稀缺资源概念、黄金股概念、中证100概念。
国内最大的矿产金生产企业：是国内最大的矿产金生产企业，按黄金产量排名，在世界主要黄金矿业公司中位居第10位，紫金山金铜矿被中国黄金协会评为中国第一大金矿。
资源优势：保有的金金属资源/储量在国内黄金行业上市公司中位居第一。
技术优势：公司是国家火炬计划重点高新技术企业，并被中国黄金协会评为“十五”期间全国黄金行业科技先进集体，2001年12月公司设立了国内黄金生产企业首家“博士后科研工作站”，公司实验室获得了中国实验室国家认可委员会的“中国实验室国家认可”证书；2006年9月，公司技术中心获得科技部、国家发改委、海关总署、税务总局联合认定的“国家级企业研究开发中心”。
税收优惠：公司被认定为福建省2008年第一批高新技术企业，认证有效期3年，根据相关规定，公司自获得高新技术企业认定后三年内(含2008年)所得税按15％比例征收。
安信证券
我们的三阶段DCF模型显示，按照2011-2015年均15%的增长率，2016年以后3%的长期增长率（WACC：7.8%），紫金矿业每股公允价值为13.42元；相当于2010年37x的动态市盈率。公司目前估值水平在国内黄金和铜行业上市公司中具有较好的吸引力，我们给予公司“买入-A”的投资评级。
中信证券
盈利预测与评级：根据09、10年金价190和180元/克的价格假设，经测算紫金矿业（09/10年EPS0.20/0.24元，09/10年PE 43/38倍，维持“增持”评级）。若金价上涨10元/克，09年EPS约增厚0.02元。
