| 来源： |
东方早报 |
发布时间： |
2009年06月01日 05:29 |
作者： |
忻尚伦 |
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经过近两年运行、2个月时间的征求意见，证监会昨日终于发布《证券公司分类监管规定》（下称《规定》）。正式亮相的分类监管规定最大亮点在于，以金融创新和资本监管为主、鼓励券商做大做强、留给券商更多可发展空间；此外，此次发布的监管评价标准由69项缩减至27项，资本金要求有所放低，扣除分值也相对较少。
《规定》自发布之日起正式施行。多家券商负责人表示，过去绝大部分券商集中在B级以上、没有AAA级证券公司的情况，将在今年出现较大改观，今年国内首家AAA级券商的诞生将成为大概率事件。券商也将由此迎来继创业板、IPO重启等消息之后的又一利好。
通过对比不难发现，修订后，分类监管评价标准数目由原来的6项评价指标的69个评价标准，缩减至6项评价指标的27个评价标准。
《规定》还在扣分和净资本方面进行了略微宽松的调整。《规定》指出：公司净资本达到规定标准5倍以上的，每一倍数加0.1分，最高可加3分；而此前的试运行规定则是：公司净资本达到规定标准的10倍、30倍以上的，可分别加3分、5分。
“这和国内券商缺乏可创新业务、但却因评级与资本金捆绑继而持续增资扩股有关。”一券商研究员说，很多大型券商为了拿到各项业务牌照一直在增资扩股，但与此同时，过剩资金却难以转化为盈利能力，“这些募集资金只能躺在银行里睡大觉，太可惜了。”
值得关注的是，今年的券商分类评审结果预计会在7-8月份出炉，《规定》即日起便开始实行，将会对今年的券商分类评审的结果带来直接的影响。
“《新规》非常明确，其总体思路仍是以支持券商做大做强为主。超大和中型券商有望获利，而三四线的经纪类券商，他们在队伍中的差距将会被拉大，甚至业务拓展也可能被限制。”上述券商分析员说。
根据《规定》，除了作为确定新业务、新产品试点范围和推广顺序的依据外，分类结果还可作为证券公司申请增加业务种类、新设营业网点、发行上市等事项的审慎性条件等。
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