２００８年如过山车一般的市场行情让大多数的投资者都损失惨重，主要原因就是因为这部分投资者把大部分，甚至是所有的资产都投入到股市中，希望再像２００７年那样赚个盆满钵满。我就有这么一个朋友，在２００８年初的时候把房子抵押了，获得的贷款全部进入股市，其结果可想而知了。归根结底，这部分投资者就是没有把握好资产配置这一个重要的理财概念。

　　那到底什么叫资产配置呢？西班牙作家塞万提斯在《堂吉诃德》中提出过这么一句话：“不要把鸡蛋放在一个篮子里”。这个说法放到投资理财中运用，就是把我们的资产分别放入不同期限、不同风险的投资品种当中去。通俗地说吧，就是把鸡蛋放到不同性质的篮子里。

　　但并不是所有的投资者都这么认为，我的许多客户就说：“我的钱本来就不多，资产配置是那些资金雄厚的投资人干的事儿，我还不如索性赌一把，钱全扔股市里得了。”这样想法的投资人比比皆是，这群投资者进入了理财的一个误区。资产配置的本意就是为了规避投资风险，在风险可控的情况下实现收益的最大化。对于投资者来说，资产的多少并不重要，重要的是他所处的人生阶段，以及他的需求是什么。比如，我们在做资产配置之前，会为客户做风险评估测试，了解客户到底处于什么样的人生阶段，是什么类型的客户，是激进型的还是稳健型的。然后再根据这些情况，配置不同类型的产品组合。那么，怎么样的组合才是合理的呢？资产配置应该分三步走。

　　第一步，需要对资产进行分类。通常我们简单地把资产分为两类，一类是实物资产，如房产、艺术品等；另一类是金融资产，比说我们非常熟悉的股票、债券、基金都属于金融资产。面对这众多的资产，考虑应该拥有多少种，每种各占多少比重时，资产配置就开始了。

　　第二步，需要依据个人特点进行资产分配。那么什么是个人特点呢？比如您的年龄、风险偏好、投资目标等等都是很重要的参照指标。年纪轻，负担轻，风险承受能力较强的，属于积极型投资者，高风险的投资品种就可以多配一些；而上有老下有小则属于进取型的，在保证了家庭日常开支及基本的保障之外，再来考虑适当的风险投资。如配置中首先考虑一定比例的保险、三个月的生活备用金和一定比例的定期存款，这一部分大概要占据６０％，剩下的４０％再来配置国债、基金、股票等金融资产。对于已退休的中老年客户，当然是要选择一些较稳健的投资品种，例如定期存款、国债、银行保本理财产品。

　　最后，资产配置计划一旦确认，对于低风险的投资品种来说，当然是时间为王，投资是越早越好，因为从长期来看，复利价值是惊人的。而对于有风险的投资品种而言，择机执行就变得极为重要，要善于根据不同的市场情况，做出理性判断，及时调整投资组合。其实，资产配置是否能带来优质的生活，很大程度上取决于投资者对于资产配置的认识以及对生活的期望。但是长期投资并不意味着“固化持仓”，一旦投资就万事大吉的观念并不正确，我们应该根据所处的不同人生阶段，将理财规划进行不断检视和调整，才能达到理想的效果。