| 来源： |
上海金融报 |
发布时间： |
2009年02月24日 15:33 |
作者： |
潘晟 |
| |
上周，国务院常务会议审议并通过轻工业和石化产业调整振兴规划。业内人士认为，轻工业和石化产业作为涉及面最广的两个行业，其振兴计划的出台或将为市场带来新的投资热点
国务院通过轻工业振兴规划，提出要积极扩大城乡消费；加快技术进步；强化食品安全；加强自主品牌建设；加强产业政策引导；加强企业管理，并决定进一步加大“家电下乡”政策实施力度。而石化产业振兴规划提出，要保持产业平稳运行；提高农资保障能力；统筹重大项目布局；控制总量、淘汰落后产能；加大政策扶持；完善公司治理结构。
业内人士认为，轻工业和石化行业涉及数十个大小行业，规划的出台将对多个子行业产生深远的影响，家电、造纸、食品饮料、农化、化工等多个行业都可能从此次的振兴计划中受益。
家电：下乡力度增大业内人士表示，此次规划明确将家电下乡扩大到微波炉、电磁炉两类产品，有利于维持目前农村小家电消费快速增长的势头。同时将家电下乡每类产品每户只能购买一台的限制放宽到两台，有助于扩大下乡产品市场规模，改变市场对家电消费的悲观预期。同时，未来家电下乡范围的扩大值得期待，这有利于提升家电板块的整体估值。
从整个行业基本面来看，目前兼并重组不断发生，产业的集中化程度将进一步加深。而行业内的龙头企业在技术研发上的明显优势，将是这类企业进一步扩张的契机。
造纸：提振行业信心兴业证券认为，振兴规划是国家在不违背造纸十一五规划中制定的长期发展目标的前提下，针对当前造纸行业受金融危机影响而产生的内外需急剧下降所采取的短期应急措施。规划作为政府扶持行业的“信号”的意义，可能要大于政策出台后对行业基本面的实际影响意义。规划的出台有利于提振行业信心的，同时可在一定程度上刺激行业的需求。
但是，由于当前宏观经济还未出现明显好转迹象，下游需求仍然持续低迷，因此整个行业在短期之内仍难以出现根本性好转。
食品饮料：安全重中之重目前食品安全问题已经受到了极大的重视，该项政策的多次强调将会有力整顿我国食品加工行业的行业秩序，增强消费者的信心，从而促进消费以及促使行业步入良性发展。食品安全问题得到高度重视，对品牌大企业来说，将带来集中度提升的机会。虽然可能因为检测、监督等成本上升而使得短期利润受到影响，但食品饮料行业最大的风险仍然是食品安全。
农化：明显受益规划此次规划对于化肥和农药行业竞争格局的改善将有着重要助益，提高农资保障能力，农化行业将明显受益。规划中提到，调整化肥农药生产结构，完善化肥淡储制度，加强农用柴油供应网络建设。
申银万国预计，其可能采取企业储备、财政补贴的形式，稳定化肥企业生产。对于有实力的企业，海外并购钾肥资源和磷肥上游资源给予支持。淘汰高毒农药，鼓励组建大型农药集团等。相关的化肥类公司和农药类公司，如建峰化工、扬农化工等将受益。
化工：重视结构调整振兴规划明确，煤化工项目要进行总量控制，淘汰落后产能。提出要停止审批单纯扩大产能的焦炭、电石等煤化工项目，坚决遏制煤化工盲目发展势头。业内人士认为，此举是从节能减排的角度出发，在当前油价低迷背景下的进一步措施。产能扩张放慢，有利于改善焦炭、电石等行业现有的竞争格局，对价格稳定起到积极作用，也有利于化工行业增加消费，平衡供需，加快产业和产品升级，有助于行业经营效益的恢复。
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
