防水材料是房屋及基建项目不可或缺的隐蔽工程材料，其在房屋建造成本中占比不到3%。功能虽重要但在国内长期未引起足够的重视。就产量来看，新型建筑防水材料的增速近五年保持20%左右，而传统沥青油毡类逐年萎缩，随着规范的健全，未来市场空间尤其是中高端产品仍较大。
　　东方证券认为，高铁等大型基建项目对公司的影响将有望逐渐减弱，战略重心的转变预计使得雨虹依托多年积累、铺垫的渠道网络（业内独具全国性布局）逐渐到了发力之时，凭借其网络布局同大地产商的排他性战略结盟亦顺利铺开；而人员的缩编也完成了对“增收不增利”扩张模式的重塑。
　　“结盟大地产商”的盈利模式下，东方证券预计雨虹将进入利润率水平回升的“收获期”，从人均产值回归和费用率趋势性下降这两方面都可以表明这一点，市场集中度或将成为未来房地产行业的重要趋势。在结盟大地产商的模式下，在未来较长的时间内，雨虹在建筑防水行业的市占率有望将随之稳步提升，且未来空间仍较大。
　　东方证券认为，上市以来雨虹以其较强的经营能力实现持续的高成长，当下盈利模式的转变有望开启雨虹新一轮收获利润的周期。东方证券对公司长期发展乐观，预计公司2012-2014年EPS分别为0.53元、0.77元、1.13元，同比有望增长78%、47%、47%，目前股价对应2012-2013年PE为22.8倍、15.6倍，参照装饰及其他建材公司估值水平，同时考虑雨虹良好的成长性可享合理溢价，给予2012年33倍PE估值，对应2013年23倍PE。公司未来前景明朗、趋势乐观，东方证券给予公司“买入”评级。