16日是本批新股的最后一个申购日,有5只新股,分别是普丽盛(300442)、鹏辉能源(300438)、金石东方(300434)、博济医药(300404)、易尚展示(002751),除易尚展示拟挂牌深交所中小板外,其余4只新股均为创业板标的。按照现在已公布的首发价格和申购上限,顶格申购这5只新股需要资金53.11万元。申万宏源认为本轮新股上市表现(即上市初期涨幅)依次为金石东方、普丽盛、博济医药、鹏辉能源、易尚展示,建议网上投资者可主要参考上市表现进行申购。
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今日新股申购:普丽盛(300442)

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◆申购建议:
普丽盛主营业务为液态食品包装机械和纸铝复合无菌包装材料的研发、生产与销售。2011年至2014年1-9月,公司设备类销售收入分别为2.78亿元、3.05亿元、3.49亿元、2.94亿元。同时提供与灌装生产线配套的纸铝复合无菌包装材料,产品之间的协同效应增强了公司产品销售的竞争能力。同期无菌包装材料类产品销售收入分别为0.54亿元、0.66亿元、1.17亿元、1.28亿元。营收比重由16.44%提高至30.35%,无菌包装材料类产品收入增速较快。
海通证券认为,按发行后最新总股本完全摊薄计算公司2014-2016年EPS分别为0.97、1.06和1.22元,按照可比公司15年动态估值,保守的给予15年动态PE 28-35x,合理价值区间应为29.68-37.10元。建议申购。
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◆申购指南:
根据初步询价情况,公司首次发行A股的发行价格确定为19.17元/股,对应市盈率为22.55倍。
据了解,投资者必须在2015年4月14日(含T-2日)前20个交易日日均持有深圳市场非限售A股股份市值1万元以上(含1万元)才能参与网上发行申购。每5000元市值配给一个申购单位,每一申购单位为500股,申购数量应当为500股或其整数倍,但不得超过10000股。即9585元-191700元。
公开资料显示,公司确定本次发行的新股数量为2500万股。本次网下初始发行数量为1500万股,为本次发行数量的60%;网上初始发行数量为1000万股,为本次发行数量的40%。
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◆机构价格区间估值比较

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◆机构观点:
海通证券:公司下游行业主要为饮料制造业、液态乳制品制造业等液态食品行业。2011年至2014年我国液态食品包装机械销售额年均复合增长率超过11%,预计2015年将突破450亿元。2011年至2013年,公司的核心产品全自动无菌砖式灌装生产线销售量逐年提升,分别为67台、86台和109台。实现营业收入1.22亿元、1.45亿元、1.74亿元,年复合增长率20%。毛利率分别为56.19%、59.56%、57.10%,利润较高且业绩增速稳定。
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◆公司简介:
公司是国内为数不多的具备为液态食品企业提供一体化配套方案的供应商,产品已得到伊利股份、光明乳业、三元股份、中国绿色食品、黑牛食品、福建达利集团等知名企业的充分认可。公司产品销量增长较快:2012年和2013年全自动无菌砖式灌装生产线销量分别增长28.36%和26.74%;纸铝复合无菌包装材料2012年度、2013年度分别增长33.86%和89.07%。根据《Initiate at OW:Market share taker》的统计数据测算,公司市场占有率约为1%。未来随着下游牛奶等饮料消费需求的进一步扩大,公司业绩有望持续增加。
主营业务:液态食品包装机械和纸铝复合无菌包装材料的研发。
所属行业:机械行业
今日新股申购:鹏辉能源(300438)

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◆申购建议:
鹏辉能源是国内领先的规模化生产锂铁电池的企业,已成为行业内极少数的能够完整提供电池综合应用系统的制造商之一,产品广泛应用于电子数码产品、电子烟、视听设备相关配套产品、电动玩具、电子安防设备等。公司"超高容量金属氢化物镍电池"项目获得科学技术部火炬高新技术产业开发中心颁发的《国家级火炬计划项目证书》。目前公司已获得各类专利42项。2011年公司与国际知名电池品牌VARTA展开战略合作,面向欧洲市场生产、销售锂铁电池。
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◆申购指南:
根据初步询价情况,公司首次发行A股的发行价格确定为14.87元/股,对应市盈率为22.99倍。
据了解,投资者必须在2014年4月14日(含T-2日)前20个交易日日均持有深圳市场非限售A股股份市值1万元以上(含1万元)才能参与网上发行申购。每5000元市值配给一个申购单位,每一申购单位为500股,申购数量应当为500股或其整数倍,但不得超过8,000股。即7435元-118960元。
公开资料显示,公司本次发行的股票数量为2100万股。本次网下初始发行数量为1260万股,为本次发行数量60%;网上初始发行数量840万股,为本次发行数量的40%。
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◆公司简介:
公司产品以锂系列电池为核心。下游市场快速发展,对电池性能提出更高要求,锂电池对传统碱锰、锌锰电池具有很强的替代性。公司是行业内极少数建立完整电池综合应用系统制造商之一,系统可广泛应用与抗震抢险救灾、电力后备等领域。
主营业务:绿色高性能电池的研发、生产及销售。
所属行业:电子元件
今日新股申购:金石东方(300434)

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◆申购建议:
金石东方主营业务为钢增强塑料复合管道技术的研发和应用,为客户提供钢增强塑料复合管全套生产工艺、技术解决方案及成套生产设备。公司开发的缠绕钢丝增强管和钢带增强塑料管增长迅速,其中缠绕钢丝增强管在室外给水钢增强塑料复合管道领域,已取得了明显优势,截至目前发行人累计已销售该类生产线200套以上,全国缠绕钢丝增强管年产量约20万吨以上,而相同应用领域的钢骨架聚乙烯塑料管生产线的社会拥有量约30条,年产量仅3万吨-4万吨。按此测算,公司研发的缠绕钢丝增强管在室外给水钢增强塑料复合管中市场份额约在80%以上。此外,公司开发的缠绕钢丝增强管和钢带增强塑料管除应用于室外排水、给水外,在矿井抽水、瓦斯抽放、矿浆矿渣输送等领域,也逐渐获得了市场的认可,产品适用领域的进一步拓展将有望提升公司的业绩。值得一提的是,公司自主研发的"大口径钢带增强螺旋波纹管材成套生产技术及设备"填补了国内空白,其技术也处于国际先进水平。
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◆申购指南:
根据初步询价情况,公司首次发行A股的发行价格确定为10.57元/股,对应市盈率为22.98倍。
据了解,投资者必须在2014年4月14日(含T-2日)前20个交易日日均持有深圳市场非限售A股股份市值1万元以上(含1万元)才能参与网上发行申购。每5000元市值配给一个申购单位,每一申购单位为500股,申购数量应当为500股或其整数倍,但不得超过6500股。即5285元-68705元。
公开资料显示,公司本次公开发行总量为1700万股,全部为新股。本次网下初始发行数量为1020万股,为本次发行数量的60.00%;网上初始发行数量680万股,为本次发行数量的40.00%。
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◆机构观点:
国泰君安:公司业绩连续两年大幅度下滑,发展前景不乐观。
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◆公司简介:
四川金石东方新材料设备股份有限公司是一家专门从事新型复合塑料管材生产线设备及其应用技术研究、生产与销售的高科技研发型民营股份制企业。在塑料机械,特别是新型复合管道行业,已处于国内领先地位。作为中国的塑料复合管的领跑者,金石东方凭借领先的技术、优秀的研发团队、先进的生产制造及管理经验,为我们的客户提供富有竞争力的塑料复合管道解决方案。目前我公司的钢增强聚乙烯复合管材和钢增强螺旋波纹管管材设备获得了几十项专利,产品成功地进入了亚洲,欧洲,俄罗斯,以及中东等国外市场。
主营业务:钢增强塑料复合管道技术的研发和应用,为客户提供钢增强塑料复合管全套生产工艺、技术解决方案及成套生产设备。
所属行业:机械行业
今日新股申购:博济医药(300404)

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◆申购建议:
博济医药是国内能够提供一站式全流程服务的医药CRO民营企业。公司主营业务涵盖新药研发各个阶段,包括临床研究服务、临床前研究服务、技术成果转化服务、其他咨询服务及临床前自主研发等。2011-2014营业收入及净利润年复合增长率均保持在13%左右,其中临床研究服务营业收入占比约70%,毛利占比66.4%,是公司业绩的主要贡献项目。
东北证券认为,公司是一家专业的CRO服务提供商,为医药企业和其他新药研发机构提供全方位的新药研发外包服务。假定本次发行新股1667万股,我们预测2015年、2016年EPS分别为0.70元、0.83元,医疗服务板块2015年预测市盈率64倍,对应股价44.80元/股,我们认为合理区间在40.32至49.28元/股。
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◆申购指南:
根据初步询价情况,公司首次发行A股的发行价格确定为12.87元/股,对应市盈率为22.98倍。
据了解,投资者必须在2014年4月14日(含T-2日)前20个交易日日均持有深圳市场非限售A股股份市值1万元以上(含1万元)才能参与网上发行申购。每5000元市值配给一个申购单位,每一申购单位为500股,申购数量应当为500股或其整数倍,但不得超过6500股。即6435元-83655元。
公开资料显示,公司本次A股发行数量为1667万股。回拨机制启动前,网下发行数量为1010万股,即本次发行数量的61%;网上发行数量为657万股,占本次发行数量的39%。
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◆机构价格区间估值比较

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◆机构观点:
东北证券:公司竞争优势在于可以为客户提供一站式的服务,同时具有丰富的临床研究服务经验。公司已经搭建了覆盖全国的网络,经过多年的耕耘,已经在CRO领域树立了强大的品牌,在行业内竞争优势明显。
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◆公司简介:
公司是一家从事新药研发外包服务的新型高新技术企业。自设立以来,公司致力于为医药企业和其他新药研发机构提供全方位的新药研发外包服务。本次发行前公司股本5,000万股,王廷春先生为公司控股股东。
主营业务:接受医药企业和其他新药研发机构委托提供新药研发外包服务。
所属行业:医药行业
今日新股申购:易尚展示(002751)

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◆申购建议:
深圳市易尚展示股份有限公司是商业连锁终端(文化+科技)集成服务商,为客户提供从创意设计到展示道具研发制作生产一体化服务,是国内在文化创意与展示服务领域居领先地位的国家级高新技术企业。
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◆申购指南:
根据初步询价情况,公司首次发行A股的发行价格确定为10.48元/股,对应市盈率为22.98倍。
据了解,投资者必须在2015年4月14日(含T-2日)前20个交易日日均持有上海市场非限售A股股份市值1万元以上(含1万元)才能参与网上发行申购。每5000元市值配给一个申购单位,每一申购单位为500股,申购数量应当为500股或其整数倍,但不得超过6500股。即5240元-68120元。
公开资料显示,公司本次发行的股票数量为1756万股,网下初始发行1060万股,占本次发行规模的60.00%;网上初始发行数量为696万股,占本次发行数量的40.00%。
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◆公司简介:
公司承办展览展示;品牌策划、设计、推广服务;企业形象设计及综合服务;室内外装饰设计;商场形象设计及安装工程服务;工程装饰、装修及工程施工;文化活动策划;从事广告业务;展览展示道具、商场展示道具的研发加工;国内贸易(法律、行政法规、国务院决定规定在登记前须经批准的项目除外);货物进出口、技术进出口(法律、行政法规禁止的项目除外;法律、行政法规限制的项目须取得许可后方可经营);兴办实业(具体项目另行申报)。
主营业务:提供展示服务、虚拟展示服务、循环会展服务。
所属行业:木业家具(全景网)
