新开营业部多数是亏损

　　深圳商报记者 王沁

　　早些年，证券公司营业部还是个很牛、人气很旺的地方，证券从业人员亦是春风满面。而今市场低迷，许多营业部入不敷出，曾经的辉煌不再。在券商创新的背景下，营业部欲通过各种新型业务寻求突围。不过，记者昨日采访了解到，由于优秀经纪人储备的缺乏导致了“重围难突”，绝大多数营业部还是只能靠传统通道业务为生。

　　新老营业部日子都很难

　　早在2006-2007年，证券行业是一个非常吃香的行业，收入高福利好。那时，营业部动辄请客户在高档餐厅吃饭，有的营业部还为现场交易客户提供一日三餐，回馈客户赠送的礼品也相当高端。反映证券业繁华的还有营业部总经理的收入，业内人士透露说当时年收入动辄可以高达百万有的甚至上千万。

　　然而，现今的情况确是惨淡，大多数的新设营业部处在亏损的状态。深圳龙华一家券商刚设立两年的营业部总经理对记者说，这两年是自己最困难的时期，目前像他一样新设的营业部大都处在亏损状态，只有成立时间长的营业部还能靠积累起来的客户资源勉强度日。

　　老营业部也举步维艰。一位从业十多年的营业部经理告诉记者，过去的日子太好了，和现在反差极大。自己的营业部这几个月的日子也不好过，费了很大力气才收支平衡。

　　记者了解到，近期不少营业部因业绩不佳更换总经理，国信一个营业部将客户经理从200余人裁减到了几十人。离职人员有的跳槽开出租、有的转行去媒体。

　　拓展新业务努力求生

　　上海一家中型券商相关人士说，以前一直喊口号让营业部多做经纪业务外的其他业务进行创收，今年七月的中期会议上明确提出新业务营业部的提成比例。在公司有牌照的业务范围内，除自营外，营业部可以进行任何业务的拓展，比如新三板业务、中小企业债、港股业务等。

　　一位券商营业部总经理算了这样一笔账，上个月谈成了一例投资移民的客户，未来五年内这个客户可以给营业部带来近百万的收入，而谈成的客户经理可拿近二十万的佣金。

　　新三板则是营业部的另一大发展领域，新三板需要券商和高新开发区的合作，若获政府支持则能获得很多项目。所以券商新三板业务需要当地资源，而营业部在这方面较有优势，其将项目介绍给券商新三板部门可以获得提成。

　　中小企业私募债近期券商较为重视，费用率较为客观。有营业部经理便表示要多去企业走访，看是否可以为中小企业提供私募债发行的服务。再如企业上市，若能找到合适企业与券商投行部对接并成功上市的话，营业部有不少提成，客户经理都可以得到十至二十万不等的佣金。

　　目前营业部还特别鼓励客户经理们多开融资融券账户，虽然经纪业务下滑，但融资融券的费用率是普通股票交易的两倍左右，在千分之一点八到千分之二之间，给营业部带来不少收益。若以后融资融券标的证券扩大到沪深300时，交易会更加活跃。

　　业务拓展面临人才之痛

　　有内人士指出，现在的券商还是小农思想，总怪市场不好，期待情况好转。然而，本质上是券商无法抓住机会。从券商的人才配备来看，精英都被配置给投行和资产管理，经纪业务部则是杂牌军。营业部的营销人员一直面临学历层次不高、专业不对口的情况，他估计97%的营销人员都没有金融学的背景。

　　虽然营业部可发展的业务不少，可除了传统经纪业务，营业部层面很难拓展其他业务，因为营业部高层次营销人员的储备几乎为零。比如要做中小企业债，普通客户经理自己都不了解，拓展业务难。而且这一块需要客户经理对接公司高层，按目前客户经理的资历，对接公司高层很困难。

　　优秀经纪人的缺乏，核心问题在机制。经纪人要发展，公司不能许以未来，给不了想要的前途。券商对于营销人员总是市场好的时候拼命扩招，市场不好的时候大批量辞退，人员换了一批又一批，证券公司难以培养和留住有能力的经纪人才。

　　向左走？向右走？

　　对于券商营业部的未来有两种分析，一是营业部将消失，二是转型为新型营业部。此前证监会一直鼓励券商创新，可是到目前为止没有实质性进展，甚至连券商第一个创新方案都被否了。券商营业部究竟会往哪个方向发展尚不可知，不过只依赖经纪业务、靠天吃饭的模式难以为继，创新是唯一路径。

　　据介绍，对于新型营业部，大致构想是设立一名总经理，一个市场部经理，下属几个区域经理，一两名投资顾问，一两名柜台人员，不设开户大厅、电脑房。还有一种形式是服务部形式，挂靠于某个券商，一个地区可以铺设多个服务部，券商之间的竞争也将更加激烈。

　　非现场开户也是目前研究的方向，要开发新的客户，只需经理带着柜员和开户用的设备去客户所在地便能开通账户，若能一同带上银行工作人员便能顺带开通银证三方关系，这种形式就类似于流动银行，为客户提供一站式服务。

　　基金：

　　风光已不再勒紧裤腰带

　　深圳商报记者 李玲

　　上半年，基金业迎来了久违的整体盈利行情，然而各家基金公司，无论管理规模大小净利润率却在下滑。记者近日在采访中了解到，部分基金公司甚至出现停发、少发年终奖、削减日常开支等现象。基金业这个曾经令人羡慕的高收入、高福利的行业，已开始走向低谷。

　　行业地位不断下降

　　“基金一日售罄”、“按比例配售”等情形，对于目前的基金业来说已经成为了奢望。“仅仅几年的时间，行业的优越感已经消失殆尽。”一位基金业内人士表示。曾有一张台湾基金公司在街上摆展位卖基金的图片在业内广泛流传，有业内人士担忧，或许这情形很快将在大陆基金业中出现。

　　“几年前，在基金公司工作还是一份令人羡慕的工作，而现在的工作内容几乎全部变成了排着队求人去买基金。”某基金公司相关人士表示。他告诉记者，现在行业内无论公司规模大小，到了银行面前都得卑躬屈膝。一次拜访银行时，遇到了一位同样来拜访银行的一家大型基金公司渠道经理，该渠道经理为了争取到与银行个金部相关负责人交谈的机会，不但要带去礼物，还带来了私人的20万现金，准备存在该银行以帮助银行完成月末的存款任务。据这位人士透露，当时银行负责人拿出一张长长的名单，上面记录的都是已经将个人存款存在该行的基金公司员工名单。

　　北京一家大型基金公司相关人士则表示，上述现象已经不是什么新闻，为了能跟银行个金部相关负责人搞好关系，只要能办到的事情，渠道人员都会全力以赴。她告诉记者，为了帮银行理财经理完成任务，她甚至一次性办了20多张信用卡。

　　“过去是人们排着队抢购基金，而现在，无论是哪家公司，都得排着队求银行渠道。”一位业内人士表示。他告诉记者，一次为了跟一家广东一中型城市的银行谈新基金发行，甚至公司总经理都特意飞过来拉起了老乡的关系。“这个行业的地位正在一天天下降，有尊严的工作有时只能是一种奢望。”该人士无奈的表示。

　　节省开支面面俱到

　　今年上半年基金产品创新风迭出，基金行业整体规模也出现11.86%的增长，基金业似乎又有重回往日辉煌的迹象。然而基金公司的赚钱效应却在持续下滑，节省开支已经成为一些中小公司眼前最重要的事情。

　　好买基金研究中心数据显示，上半年基金公司之间的管理规模差距在进一步加大。资产合计排名靠后的公司中，基金拥有量在1至2只，且管理规模均低于10亿。排名后5位的基金公司资产合计不足30亿元，其中一年前刚成立的方正富邦基金管理有限公司资金规模为1.71亿，仅为华夏的千分之一。记者在采访中了解到，这些规模小于百亿元的公司，目前最重要的事情并不是拓展市场、发行新产品，而是如何节省开支。

　　沪上某基金公司相关人士表示，公司在年初时订下的计划就是节省开支，市场部只有花销不超过一定数额，年底才有可能得到年终奖。他表示，这个计划开始执行后，渠道经理全部减少了渠道拜访，甚至一笔仅千余元的报销单据，已经需要公司副总签字才能报销。

　　“公司今年的各项开支全面缩减，原本安排的持续营销计划，因为费用问题也开始暂缓。”某基金公司相关人士表示。公司原本在产品宣传方面很舍得花钱，但今年所有广告合同到期后也都不再续签，全靠以前打下的知名度吸引投资者。他表示，目前新发行的产品公司几乎都要赔钱，所以只能从日常开支中节省，才能保证年初制定的盈利计划。

　　有基金紧急裁减预算

　　年中刚过，一些基金公司甚至已经开始讨论减薪方案，甚至提出了裁员计划。记者在采访中了解到，继年初华夏基金宣布整体降薪之后，不少基金公司开始接力削减人力资源支出以控制成本。

　　已披露年中盈利数据的十家基金公司中，只有东吴基金一家净利润率出现了上升，而其他9家公司降幅最大者，较去年同期下滑超过50%。在此背景下，降低成本已经成为各家公司不得不面对的现实。大到降薪，小到控制瓶装水和面巾纸等日常物品的供给，“减少开支”的内容开始变得无处不在。

　　北京一家大型基金公司经过内部讨论后，拟定了年底降薪20%的方案。此外，下半年各部门预算也相应比例缩减。无独有偶，另一家大型基金公司虽然搁置了整体降薪方案，但准备将在下半年裁减冗员。

　　有业内人士表示，目前多数基金公司面临的问题已经不再是如何扩大规模，而是如何降低开支以应对年底的董事会考核。