| 来源： |
股市动态分析 |
发布时间： |
2010年02月08日 09:13 |
作者： |
股市动态研究部 |
| |
现在弥漫在全球市场上空的三朵乌云是美国金融监管、欧洲财政危机和中国宏观调控，对于美国金融监管，这其实是现在已经陷入僵局的华盛顿党派合作所面临的政治博弈缩影。而欧盟和主要赤字国家之间也是一个典型的博弈困境。不单单是希腊面临赤字问题，还包括爱尔兰、西班牙、葡萄牙等国家。例如爱尔兰09年财政赤字占GDP的12.2%，西班牙是9.6%。就在这几天，除希腊外的欧洲赤字严重国家融资成本开始出现大幅上升。这预示着博弈已经开始进入了落子阶段。
中国的货币紧缩会影响近期住宅开发，而住宅开发的降温将削弱中国对大宗商品的需求，而中国是全球最大的大宗商品消费国。因此，中国的大宗商品需求一旦放缓，将影响大宗商品价格以及相关出口大国的经济增速、汇率和股市。从历史上看，新兴市场与以资源配制密集型行业相对动量为基础的中金市场领先指标呈密切的正向关系。
国泰君安认为，美元升值的趋势确定，以平台逐步推进的方式，长期目标价兑欧元到1。初步结论就是大宗商品的价格现在正在形成数年周期的头部。
对于A股市场，在没有政府出台提振政策前，倾向认为A股将继续下调。大盘股中国西电破发，二重上市首日即破发，体现出大盘股的疲弱及资金面的紧张；甚至连高乐股份这样的中小板股票上市即破发，这是前期所没有的现象，体现出中小股也不被市场认可。
市场在逐步寻底的过程中，区域板块轮番上阵热潮，这很类似2009年年初的那波对十大振兴行业的炒作，出来一个振兴行业炒一下，现在是炒作区域板块，海南、新疆、重庆、西藏、福建板块均轮番上阵，尤其是海南、西藏和新疆板块，炒作相当剧烈。我们倾向认为区域的炒作仍会持续。
同时温总理再次强调了新兴战略产业应尽快成为支柱产业，我们认为七大新兴产略产业在2010年会被反复炒作，投资者注意跟上炒作的节奏。
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
