□本报记者 万晶
A股市场和房地产的双双回暖激发了上市房企再融资的热情。Wind统计显示,按申银万国一级行业分类,今年以来共有70家A股上市公司实施了增发,合计募资1509.28亿元,其中包括8家地产公司完成定向增发,共募集资金321.89亿元,占比21.33%。同时,已公布了增发预案的地产公司多达28家,占所有公布增发预案A股公司数量的12.79%。
房企蜂拥定向增发
Wind资讯显示,这8家上市房企定向增发都完成于二三季度,且呈现明显加速状态。4月份,仅有云南城投(600239)完成定向增发,发行1.32亿股,募资20亿元。5月份也只有世茂股份(600823)完成定向增发,增发6.92亿股,募资83.41亿元。
而到了6、7月份完成增发的房企数量明显增多。6月份鑫茂科技和美都控股完成定向增发,其中美都控股完成募资9.08亿元,鑫茂科技募资2.2亿元。7月份更有中南建设、保利地产和首开股份三家完成定向增发,募资规模更为庞大,保利地产募资80亿元,首开股份完成募资47.46亿元,中南建设也获得37.38亿元资金认购。8月份,金地集团顺利完成42.36亿元定向增发。
从上市房企已出炉增发预案来看,5月份之前只有5家上市房企公布增发预案,而进入6月以来几乎不约而同瞄准增发,且都是定向增发。统计显示,6月份有5家地产公司发布增发预案,7月份有高达11家地产公司公布增发预案,而8月份截止20日,已有7家公布增发预案,仅8月19日一天就有中航地产、天业股份和合肥城建三家公布预案。
上市房地产公司再融资冲动与股市楼市大幅回暖关系密切。国家统计局数据显示,70个大中城市,自3月份起已经连续环比上涨5个月。在刚刚过去的一周,上海市平均房价也创出了19603元/平方米的历史最高水平,比上一个高峰―2008年6月创下的17483元/平方米高出12%。7月份深圳市新建商品住宅销售均价也高达16080元/平方米,环比6月份上涨8.47%。
与此同时,按申万行业分类一级行业中,从今年年初至8月20日,房地产板块平均涨幅104.37%,高居涨幅榜第三名。
增发成败变数增加
对于上市房地产公司的定向增发,今年以来市场给予较大兴趣,然而在近期A股市场大调整中,一些地产公司市场价已经下跌到接近于增发价格,参与定向增发的投资者或将面临被套风险。
中国证券报记者统计发现,保利地产7月份定向增发价格为24.12元,而8月20日保利地产收盘价为24.60元,仅有一步之遥。世茂股份5月份增发价格为12.05元,8月20日收盘价为13.93元,也相距不远。
而对于已经公布增发预案的上市房企来说,出现了不少增发底价高于市场价的情况,未来能否增发成功多了几分变数。中国证券报记者统计发现,7月份发布增发预案的房企中有3家的市场价已经低于其增发底价,8月份公布预案的7家房企中也有2家的市场价低于其增发底价,华丽家族增发底价为13.25元,而8月20日其收盘价仅有11.89元;华业地产增发最低价定在7.26元,而其昨日只收在7.01元;阳光城增发底价为21.58元,而其最新价格为21.18元;苏宁环球和中南建设的增发底价也远远高于其当前市场价。海泰发展和招商地产的市场价格也非常接近于其增发底价。
今年以来实施定向增发的地产公司
|
代码 |
名称 |
发行价格(元) |
发行数量(万股) |
募集资金合计(亿元) |
上市日期 |
|
600823 |
世茂股份 |
12.05 |
69224.00 |
83.41 |
2009-5-13 |
|
600048 |
保利地产 |
24.12 |
33167.50 |
80.00 |
2009-7-14 |
|
600376 |
首开股份 |
13.96 |
33995.00 |
47.46 |
2009-7-17 |
|
600383 |
金地集团 |
14.00 |
30257.14 |
42.36 |
2009-8-17 |
|
000961 |
中南建设 |
7.82 |
47802.95 |
37.38 |
2009-7-15 |
|
600239 |
云南城投 |
15.18 |
13175.00 |
20.00 |
2009-4-10 |
|
600175 |
美都控股 |
5.31 |
17100.00 |
9.08 |
2009-6-17 |
|
000836 |
鑫茂科技 |
7.71 |
2859.10 |
2.20 |
2009-6-26 |