| 来源： |
理财一周 |
发布时间： |
2009年08月08日 15:05 |
作者： |
梅聪 |
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东方早报理财一周报研究员 梅聪
上证综指7月以来上涨幅度大约有12％，而令人惊叹的是，云铝股份（000807）的同期涨幅则达到80%，本周该股还一度再创今年以来新高至17.95元/股。
云铝股份的一度狂飙或许又只是铝业股“7月行情”的一个缩影。当时，受益于国外大宗商品市场价格暴涨，伦敦LME3月铝价格止跌回升，之后连续上升并创下今年以来新高，受此利好影响，国内铝业股涨势凌厉，云铝股份、中国铝业等7月以来还连连上演涨停“好戏”。
“铝业股近期的活跃表现，不仅是受到国外大宗商品市场的上涨和外需增加的预期影响。”上海一家公募基金基金经理认为，国内经济迅速复苏也是关键因素之一，特别是铝业的下游产业房地产、交通运输、电力行业等率先回暖。
有私募基金人士分析认为，一些先知先觉的机构，早在二季度便布下重兵。据相关数据统计表明，从云铝股份的资金流量上来看，二季度该股资金量在500万元以上的持股量较季初大幅度上升（资金量在500万元以上往往被视为主力机构所为），持股从季初的2470万股增至季末的3860万股，增幅约为56%。
新建仓基金轻松赚2亿
的确，似乎不少机构对于这波预料中的行情，早有预见。从云铝股份刚公布的二季度机构持仓来看，新出现在主力名单中的就有4只基金，合计新建仓持有2708万股。显而易见这几只基金是有备而来，伺机建仓的。
据近期最新公布的云铝股份二季度报来看，在其前十大流通股股东中，新近建仓的4只基金中最为积极的便是招商先锋，在当时便毫不犹豫地大笔吃进1484万股，一举成为该股第二大流通股股东。另外，除了易方达深证100因为是指数型基金对云铝股份进行了被动增持外，易方达价值成长、申万巴黎新经济也在二季度大掏“腰包”，分别买入550万股、385万股。
粗略估算，这些在二季度新建仓的基金，建仓成本应该在每股8元左右，截至目前来看，这些基金应该已在云铝股份上赚得2亿元以上真金白银。另外值得一提的是，加之前在一季度便持有的2500余万股的云铝股份“存量”，基金二季度末合计持有的5500万股的云铝股份至少已为持仓基金增值4亿元之多。
社保提前出货，错失机会？
不过，与二季度不少基金选择建仓云铝股份不同，社保基金社保106组合做了完全相反的操作策略。据已披露二季报的云铝股份来看，在该股的十大流通股股东名单中已不见其踪影。而此前，社保106组合在今年一季度才建仓468万股云铝股份，并迅速成为该股十大流通股股东之一。
有分析人士这样做出分析，“这样来看，社保基金应该是在二季度大幅降低了该股的仓位，甚至不排除已清仓的可能性。”
从简单的区间涨跌幅来计算分析，云铝股份在今年二季度表现并不理想，一个季度内涨幅仅为15％，甚至滞后于同期大盘24％的涨幅，这样来看，当初社保基金的选择似乎也就无可厚非。
不过，从7月1日截至目前，云铝股份在短短一个多月间已大幅上涨近80%，似乎社保基金还是错失了在该股身上赚取大把收益的最佳机会。
另外，在今年一季度建仓的两家基金公司泰达荷银、汇添富旗下基金，同样随社保基金选择在二季度与云铝股份分道扬镳，由此也错失了该股的最佳收获时机。
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