| 来源： |
第一财经日报 |
发布时间： |
2009年06月01日 07:31 |
作者： |
吴慧 |
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“又有人把自己账户里的可转债忘掉了。”短短2年后，乌龙事件再现可转债市场。
上周，赤化转债停止交易及转股，117910张债券被强制赎回，其中4万张来自机构投资者。债券人士估算，这些“健忘”的投资者放弃了377万元的收益。
上周，赤天化（600227.SH）公告，“赤化转债”于5月25日在上海证券交易所停止交易及转股，未转股的“赤化转债”全部被冻结。赤天化按面值103元（含当期利息）的价格赎回了全部在赎回日之前未转股的“赤化转债”，以1212.77万元现金共赎回了117910张债券，占“赤化转债”发行总额4.5亿元的2.62%。这其中，40520张债券来自机构投资者，个人投资者77120张，QFII 270张。
5月22日为赤化转债的赎回登记日，据Wind数据，当日其转债价格为135.21元，转股价格为6.84元。转债价格（135.21元）与赎回价格（103元）的差，“这32.21元即是每张被强制赎回的债券的损失。”一位基金公司债券研究员告诉CBN记者，11万多张被强制赎回的债券放弃了约377万元的收益，而持有40520张债券的机构投资者则损失了130万元的收益。
“这又是一起可转债乌龙。”上述债券研究员表示，持有这4万张被强制赎回的债券的机构投资者不排除有基金公司的可能。4月27日、28日、30日，云天化已经连续３次刊登了“赤化转债”赎回的提示性公告。
2007年8月14日，上电转债以225.04元收盘价完成了最后一天的交易，南方基金、华安基金、泰达荷银基金旗下5只基金未及时转股或卖出所持有的上电转债，而被上市公司强制赎回，直接造成了2200万元的损失。此后，中国证监会基金部向各基金公司和托管银行发出《关于部分基金管理公司未按期操作上电转债事件的通报》，指出此次事件是近年来管理人未能勤勉尽责、操作不当而发生的较大案例之一，反映出相关投资管理人责任心和风险控制意识薄弱，专业素质和技能不够合格，并要求上述公司以公司风险准备金填补损失。
今年以来，可转债市场上出现了提前赎回潮，比如海马转债、柳工转债和五洲转债也将相继被提前赎回。市场人士分析，上市公司提前赎回转债意在转债持有人转股，“上市公司并不愿意拿出现金来强制赎回。”今年以来的股价大幅上涨为提前赎回创造了条件。大部分上市公司均在可转债合同中约定，当股价超过转股价130%达到一定时间（如20个交易日），公司则有权提前赎回。
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