东航与上航重组正式进入操作层面
中国平安拟收购深发展

　　8日,上海和深圳分别浮现同城上市公司间的重大重组事件。
　　当天，上海证券交易所特别提示，东航和上航因重要事项未公告全天停牌。
　　当晚，新华社记者从中国东方航空集团公司新闻发言人刘江波处获悉，从６月８日起，东航与上航的重组事宜正式进入操作层面。
　　东航８日发布公告称，公司因筹划重大重组事宜和进一步降低资产负债率的计划安排，定于６月８日起停牌。停牌期间，公司将每周一次发布有关事项进展情况的公告。
　　公告称，重大重组事宜和进一步降低资产负债率的计划安排需向相关部门进行政策咨询及方案论证，因此，有关事项尚存在不确定性。
　　由于双方是无限期停牌，目前尚不确定具体的重组方案将在何时公告。目前市场传言最多的是两种重组方式。一种是类似云南航空公司的模式，双方合作。另外一种则是东航完全拥有上航的品牌。
　　同一天,两大总部都位于深圳的上市公司――中国平安和深发展因传言“双方交换持股”，也双双停牌。
　　对于停牌背后原因，深发展昨日以沉默回应，而中国平安则于昨晚发布简短公告称“正在讨论重大交易事项”。中国平安声称的重大交易，经记者核实，正是中国平安拟收购深发展。
　　据了解，中国平安收购深发展可能分“三步走”：
　　第一步，深发展向中国平安定向增发约5亿股。增发完成后，深发展的总股本将扩至36亿股，增发价格约在22元/股左右；
　　第二步，待深发展目前第一大股东美国新桥明年6月最后一波解禁期结束后，中国平安全面接手其所持约16.7%的深发展股权。加上中国平安已持有的约1.4亿股深发展股权（通过旗下平安人寿的传统―普通保险产品持有），中国平安将合计持有约10亿股深发展股权，约占后者总股本的30%左右，已达到相对控股；
　　第三步（不排除将来中国平安会采取的），在适当时机将平安银行资产注入深发展，以达到对深发展的绝对控股。投行人士分析认为，按照要对旗下机构保持绝对控股的“马氏原则”来看，中国平安走第三步绝对有可能。 

专题解读：

“野心”隐现　平安“相中”深发展

相关报道——平安+深发展：

　　中国平安(601318)收购深发展(000001)传闻再起，但此次当事双方均未予以明确否认。6月8日，“绯闻”主角双双选择停牌。深发展在公告中称因“正在筹划重大事项”而停牌，中国平安则称“正在讨论重大交易事项”，因相关事项存在不确定性而停牌。对于双方在公告中并未否认传闻，多位分析人士认为中国平安收购深发展可能性很大。（中国证券报）

　　早在6月3日，网上就出现一个关于深发展停牌的帖子――《本周深发展A停牌等待平安收购事宜》，十分具有“前瞻性”。市场人士对此表示疑惑，难道平安收购深发展真有此事，且消息已提前泄露？
    另外，有媒体昨日报道称，从一家公募基金总裁处获悉，“中国平安或以换股的方式收购深发展”。
    从上述情况看，消息早已在市场的一部分人当中流传。近期深发展和平安股价节节攀升，似乎佐证了消息的真实性。平安在6月1日以涨停板收盘，其后几天股价继续上扬；6月3日，深发展股价上涨8%，第二天，股价一度攀升到20.88元。（每日经济新闻）

　　中国平安、深发展昨日均承认“正在讨论重大交易事项”，这使得中国平安收购深发展的猜测甚嚣尘上，有接近平安高层人士已经证实确有此笔交易。对此，业内人士指出，目前尚存在中国平安将采取何种模式收购深发展股权，巨额收购资金从何而来，收购后将如何整合业务等三大待解谜题。（证券时报）

　　中国平安与深发展长达两年的“恋情”即将修成正果。因一则双方交换持股的传闻，中国平安A、H股及深发展A昨日均停牌。在“有重大事项未公告”的寥寥数字背后，上海证券报昨晚又从多个渠道获悉中国平安收购深发展的大致交易框架――即平安先参与深发展定向增发，后接手深发展目前第一大股东美国新桥手中的股权，在交易完成后，前者合计持有后者的股权将接近30%，以达到相对控股。（上海证券报）

　　中国平安和深发展双双停牌，业内普遍预计新桥即将功成身退，多个收购版本开始流传。“平安一直在追求深发展，但收购方案确实不好猜测，不确定性很多，每个版本都只是猜测而已”。（中国证券报）

　　据接近本次交易的人士介绍，此次定向增发的方案与2007年11月深发展与宝钢集团洽谈未果的方案类似，以定价基准日(深发展董事会批准交易的董事会决议公告日，且不含该日)前二十个交易日公司股票交易均价的90%计算。根据万德数据，8日深发展停牌前20日的均价为18.02元，其90%价格为16.22元，以增发4.8亿股计，平安将出资77.85亿元。如此方案成行，中国平安将为本次交易最多耗资181.93亿元。

　　仅从收购传闻出现的上周周涨幅情况看，中国平安累计涨幅接近14％，高于深发展的12％。中国平安在6月1日还曾出现涨停，而其他两只保险股在上周周涨幅均不及10％。
　　有券商研究员认为，中国平安在上周连续三个交易日出现放量，不排除有资金提前介入的可能。而根据此前媒体报道，有公募基金公司总裁获悉了中国平安收购深发展的消息。（第一财经日报）

　　[公司]中国平安自8日起停牌 正讨论重大交易事项
　　头号传闻:中国平安换股收购深发展 43亿5倍冲顶

相关报道——东航+上航：

　　上交所8日特别提示，ST东航（600115.SH）和＊ST上航（600591.SH）因重要事项未公告全天停牌。今天，两家公司同时发布公告称，因筹划重大重组事宜而无限期停牌。记者从有关方面获悉，双方的重组已经进入实质性操作阶段。（第一财经日报）

　　流传了一年多的东航、上航重组，终于启动在即。知情人士昨日晚间向记者透露，此次“东上重组”，东航将控股上航，上航保持独立子公司运作。“东上重组”后，东航将再度引入新航。（上海证券报）

　　5月12日东航集团宣布又获得20亿国家注资，也被人解读为是对上航的“收购费”，5月15日，东航和上航同时宣布，两家公司分别向各自上市公司进行70亿和10亿的增发注资获得了证监会发审委的通过。"东上恋”似乎一触即发。期间两只股票多次触及涨停板。（证券日报）

　　[公司]东方航空筹划重大重组 股票自6月8日起停牌