| 来源： |
第一财经日报 |
发布时间： |
2009年05月14日 07:30 |
作者： |
邱壑 |
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中国石油天然气集团公司（下称“中石油”）近日在银行间市场发行了10亿美元中期票据，开启了非金融企业在境内发行外币债券第一单。昨日，银行间市场交易商协会（下称“交易商协会”）人士表示，中石油美元中期票据只是开始，后续还将有更多企业发行美元中期票据。
“美元中期票据只是一个试点，刚刚开始。”交易商协会秘书长时文朝在“境内首单美元中期票据成功发行新闻发布会”上接受CBN采访时说，不会规定发行企业的数量和发行规模，交易商协会将与其他市场参与方对此次发行进行回顾和总结。
“接下来如有企业提出、有主承销愿意承销，交易商协会将按照目前正在实行的注册规则接受注册。”时文朝说。
中石油董事长蒋洁敏在接受采访时表示，此次发行的美元中期票据发行主体是集团公司，与旗下中国石油天然气股份有限公司并无直接关系，股份公司今后要不要发行美元票据目前正在讨论。
中石油在交易商协会总共注册了30亿美元中期票据发行额度，第一批发行的10亿美元期限三年，信用等级为AAA，由中国银行和中国农业银行联席主承销。该中期票据采用浮动利率，发行利率为6个月Libor（伦敦银行间拆借利率）+62BPS，认购倍数达到1.96倍，高于以往境内发行的各期美元债券认购倍数。
境内美元中期票据的推出，拓宽了银行间市场投资者的投资渠道。为匹配外币负债，国内中资金融机构大都持有一定比例外币资金，但境内缺乏较为成熟的外币债券市场，在信贷之外，其他投资渠道几乎没有，在以往的市场条件下，这些机构只能把绝大部分外币资金投向境外资产，但这种投资面临很大不确定性，特别是在金融危机爆发之后，很多中资机构的境外投资都遭遇了不同程度损失。
“全球金融危机深化导致外汇资本回流母国，在国际市场缺乏可靠的高收益投资产品的情况下，开辟境内外汇市场成为当务之急。”中行行长李礼辉昨日在会上表示。
随着境内外币中期票据推出和外币债券市场发展，境内美元利率指标体系也将逐渐浮出水面并为市场所接受和应用。农行董事长项俊波称，美元中期票据对国内金融市场建设、企业融资方式、境内外市场联动都具有重要意义，并将极大推动和国际市场接轨的金融生态环境的形成。
不仅如此，境内外币债券市场的发展还将为我国外汇储备的运用开辟新渠道，分散外汇储备投资风险。李礼辉认为，此举为将我国外汇储备转变为能源储备、为我国中长期能源供应提供了有力的资金保障。
不过，由于目前境内美元债券市场规模很小，初期缺乏流动性。交易商协会提出，应加快二级市场建设，并希望可以参照人民币债券市场报价商制度，引入报价商或者做市商，解决外币中期票据二级市场流动性问题。
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