全景网3月4日讯 全国政协十一届三次会议昨日正式开幕,九三学社提交的"关于推动我国低碳经济发展的提案"被列为一号提案,市场预期低碳经济、新兴产业等将成为"两会"关注的焦点,从而也将成为股市近期的热点。贾庆林在作常委会工作报告时表示，在2010年的工作中，政协高度重视收入差距过大引发的影响社会稳定的因素。房地产依然是今年全国两会上最热门的话题之一。（以下为各大券商对两会热点的解读）

    政协一号提案：关于推动我国低碳经济发展点评

    事件：有消息报告称“关于推动我国低碳经济发展的提案”已经被列为政协会议一号提案。

    我们的观点：（1）该议案的提出符合我们的策略预判。整体上看，从中央经济工作会议、胡锦涛总书记在中央党校的重要讲话以及温家宝总理在国务院常务会议上关于研究部署进一步贯彻落实重点产业调整和振兴规划，都进一步强调了加快转变发展方式的紧迫性。我们认为调整经济结构和产业结构是转变经济发展方式的战略重点，从推动低碳经济发展入手促进产业和经济结构调整则是其中的一个重要方面。对相关的行业影响偏正面。受益的产业包括：环保产业、节能减排产业、清洁能源产业等；（2）该议案提出有利于限制两高一资行业和鼓励发展第三产业和高技术产业、淘汰落后产能，有助于加快提升第三产业、高新技术产业的比重以及促进制造业结构优化；（3）我们认为加快推进低碳经济的关键是建立一个外部约束和市场化交易相结合的有效机制。因此，具体到微观上市公司层面的影响有待详细议案以及配套的政策细则公布后。
    关于推动我国低碳经济发展对新能源汽车的影响

    我们的观点：新能源汽车扶持政策有望在3月份陆续出台，出台的政策包括以下3个方面：1、个人购车补贴政策；2、新能源汽车产业规划；3、新能源汽车标准。
　　新能源汽车相关产业链相关个股将会有较好表现。镍氢电池：科力远，中矩高新；锂电池：衫杉股份，江苏国泰;电机：大洋电机。
　　关于推动我国低碳经济发展对电力设备行业的影响

    我们的观点：我们认为，低碳经济的实现手段有且只有两个，一是节流，二是开源，即传统能源的节能和新能源的开发利用是唯一有效的两大解决手段。而电力行业作为最大的能源承担者，其智能电网的建设决定着低碳经济的成败。目前对于大规模推广的新能源应用（包括风电、光伏），主要面临两个瓶颈，一是发电站建设和运营成本过高，运营商的经济性得不到保证，二是这两种新能源都属于间歇式能源，电能上网还存在技术障碍。能解决这两个问题，就意味新能源的时代真的到来了。针对第一个问题，一方面降低发电设备成本、提高单位成本的发电有效率很重要，另一方面，在短期技术得不到突破的情况下政策补贴就显得更为值得关注。如果光伏的标杆电价能够提升到1.3-1.5元，下游的经营积极性将大为改观。4类地区的风电上网电价也有待进一步提升。对于输配电设备而言，我们认为，预期低碳经济政策的出台，将对具有节能减排概念的股票形成交易性机会，具体标的为：置信电气、荣信股份、合康变频等。而拥有光伏逆变器、风电变流器、风电控制系统等关键设备生产能力的企业，将有望获得长远的发展空间。（广发证券）

    政协会议强调高度重视收入差距影响稳定问题

    事件：全国政协十一届三次会议3月3日下午召开。全国政协主席贾庆林在会上作常委会工作报告时说，在2010年的工作中，政协高度重视收入差距过大引发的影响社会稳定的因素，将就调整国民收入分配格局、推进基本公共服务均等化、困难群众的社会保障与社会救助等问题提出对策建议，努力促进社会公平正义。

    观点一：管理层重视收入差距，对消费增长的前景影响正面。1.收入差距过大，降低社会的边际消费倾向，是造成我国内需不足的原因之一；2.降低收入差距有利于消费的增长；3.对相关行业的影响须等待具体政策的出台，就目前而言，大力发展服务业将是将是一个较好的选择，已出台政策的相关行业包括医药卫生、旅游、传媒、文化和教育等。（广发证券）
　　观点二：收入分配问题是今年两会重点议题，也是现阶段中国社会无法回避的难题。不解决收入分配问题，扩展内部消费就无从谈起，经济持续高增长也就缺少稳固的基础。解决收入差距一是要平衡各个行业之间的收入水平，二是要通过税收制度来调节。我们认为，政府会在解决低收入群体的医疗、教育、住房等基本需求方面有大的举措。与扩内需相结合，政府同时会对低收入群体改善性消费将加大补贴力度。（海通证券）

    两会观察：二次房改呼声渐高住房制度模式须改变

    房地产依然是今年全国两会上最热门的话题之一。在经历2009年房地产市场的惊魂过山车后，我国住房制度该走一条什么样的路，引起了社会更多的思考。无独有偶，“二次房改”之说在两会上再被提及。
　　点评：房价问题是全社会关切的问题，之前温家宝总理也在与网民交流时表示本届政府任期内使房价保持在一个合理的价位。虽然系列针对房价的调控措施密集出台，但民众期待的房价下调暂未出现。我们认为，由于政策的传导存在时滞，两会针对房地产再出严厉措施的可能性不大，但保障性住房建设将在两会上重点提及，具体效果则要看地方政府的执行力度。（海通证券）

    人民政协高度关注和促进民生改善

    新华网：新华社北京3月3日电全国政协主席贾庆林3日在全国政协十一届三次会议开幕会上向大会报告工作时说，一年来，人民政协高度关注和促进民生改善，维护社会和谐稳定。重点围绕高校毕业生和农民工就业、国际金融危机对职工权益影响等问题深入调研，提出将积极就业政策向乡镇和农村延伸等建议，许多转化为党和政府的决策。积极引导政协委员中的非公有制经济人士不裁员、不减薪、不欠薪，为稳定就业作出贡献。围绕制定社会事业协调发展政策措施，深化收入分配体制改革，加快保障性住房建设等重要问题，提出了许多有见解、有分量的意见和建议。着力协调关系、化解矛盾，开展建立健全非正常上访终结机制、志愿服务与和谐社会建设的调研，研讨新形势下的社会和谐与稳定问题，妥善处理政协委员、统一战线成员和各界群众来信来访。
　　点评：我们认为居民收入水平偏低以及占GDP比重的逐年下降是我国面临的众多问题的结症所在，它影响到居民消费能力的释放，致使居民消费倾向偏低，储蓄倾向偏高。若不能从根本上提高居民收入水平以及其占GDP的比重的话，内需能否真正启动，经济发展方式能否顺利转变还存在较大的悬念。在前期举行的省部级主要领导干部深入贯彻落实科学发展观加快经济发展方式转变专题研讨班上，温家宝总理对民生问题做了重要强调。同时春节期间温家宝表示，"我们所做的一切，都是为了让人民生活得更加幸福、更有尊严"。从最近召开的地方两会来看，各地不约而同地把促民生作为扩内需、保增长的出发点和落脚点。而在以上消息中，贾庆林提到人民政协高度关注和促进民生改善，维护社会和谐稳定。这也表明了政府对民生问题的关注，因此我们认为促民生也将成为本次两会的热点话题之一。两会关注的焦点往往成为市场的的热点，在此建议投资者关注消费类股票。（该消息为宏观与消费类板块中性偏好）