阅兵行情启动军工板块大涨

    60周年国庆阅兵是此轮军工行情的催化剂。2009年的“十·一”具有特别的意义，它是共和国成立60周年，改革开放30周年之际，举国欢庆。但同时，全球金融危机余波犹在，眼下的经济形势仍然困难重重，国内外复杂因素此起彼伏。此时的阅兵将具有特别的意义，它不但是一次国威、军威的检阅，也是振奋民心、鼓舞士气的盛事。届时，全社会、海内外的注意力都将聚焦在天安门，聚焦于天安门广场上出现的先进军事装备，并延伸至其背后的军事工业，推动军工板块的市场表现。
　　阅兵折射出民族兴衰，国运沉浮，是军事工业的舞台。阅兵是一项历史悠久而经久不衰的重要军事仪式，它作为展国力、扬军威的最好方式具有重大意义和深远影响。前苏联和俄罗斯的阅兵对我们有特别的借鉴意义，它的几次阅兵式对苏俄的发展乃至世界格局都产生了深远影响。阅兵是军事工业建设成果的集中展示。国庆阅兵式上，我国海、陆、空、二炮四大兵种的所有主力装备都会在天安门亮相（除了海军舰艇），而在这些装备背后的是我国11个各司其职的军工集团：
　　1、陆军装备参阅的陆军装备包括，自动步枪、坦克、装甲车辆、自行火炮、自行高炮、反坦克导弹车、火箭炮等。作为传统上的陆军大国，人民解放军的陆战装备，包括枪支、火炮和装甲车辆等一向是阅兵式上的焦点。其中，参阅部队手持的枪支等轻武器主要由兵器装备集团研制，而参阅车辆方阵中的大部分火炮、装甲车辆等重武器则主要由中国兵器工业集团研制。
　　在这些装备的研制过程中，不少上市公司参与其中：甚至处于核心地位：西仪股份有自动枪械业务；北方创业有坦克结构件业务；新华光有反坦克导弹业务；中兵光电有远程火箭弹控制舱业务。
　　2、航天装备参阅的航天装备包括，海军的岸舰、舰舰导弹，二炮的战略、战术导弹；空军的防空导弹。它们是精确打击时代的象征，是国防技术水平的最高体现。我国专注于航天防务产品的军工集团是两大航天集团，其中以航天科工集团为主。目前，由于航天防务产品的敏感性，这部分核心军品的研制业务很少进入上市公司，但相关配套产品则较多。航天长峰有红外成像仪和军用计算机业务；航天通信有便携式防空导弹业务；航天晨光有特种车和发射设备业务。
　　3、航空装备参阅的航空装备包括：战斗机、歼击轰炸机、轰炸机、加油机、直升机、教练机等。随着我国国防战略的转型和调整，空军作为机动性最强的兵种，在国防建设中的地位越来越重要。而近年我国航空工业内的产业重组也是各大军工集团中速度最快、力度最大的，很多航空装备的研制资产已经实现了证券化进入上市公司：成飞集成的歼10部件加工业务；航空发动机的军机发动机业务；西飞国际的歼击轰炸机制造业务；洪都航空的教练机业务；哈飞股份的直升机业务。
　　我们以阅兵式上亮相的核心军事装备为切入点，推荐“国庆阅兵”投资组合：北方创业、西仪股份、中兵光电、哈飞股份、成飞集成、洪都航空、西飞国际、四创电子，具体请关注我们的深度报告。