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股指期货周报来源:中原证券研究所 | 发布时间:2012年10月22日 14:54 | 作者:邓淑斌;张川
一周现货市场综述
沪深300指数一周继续反弹,涨3跌2,站稳于60日均线。截止周五收盘,沪深300指数收于2332.47点,周涨幅1.21%。一周市场量能有所萎缩,成交量和成交金额环比降幅分别为13.56%和9.88%。 一周期货市场综述 受现货市场影响,股指期货四合约一周也震荡上扬,但四合约的涨幅均要弱于现货指数的涨幅。截止周五收盘,新主力合约IF1211较前周结算价涨幅为1.12%;一周成交量、成交金额和持仓量环比增幅分别为965.75%、970.14%和457.75%。 期现价差方面,除当月合约外,其余三合约一周价差波动均较前周有所趋缓。新主力合约价差在10.66到23.22点间波动,波动率2.4,根据测算,不存在期现套利机会。 跨期价差方面,一周各合约跨期价差波动出现分歧。下月-当月价差波动范围为8.2点,波动率1.49;考虑到当月合约已于周五交割,建议关注下月合约与下季合约间的价差变化及相应投资机会。 后市展望 现货指数一周收出小阳线,周K线三连阳,且5周均线距10周均线仅一步之遥、MACD形成金叉,中期走势有好转迹象;而日K线上,上周前三个交易日在60日均线处徘徊、缩量盘整,随着周四经济数据的明朗,一举站稳于60日均线,且5日、10日均线均已经上穿60日均线,均线系统逐步转化为交汇状态,短期仍有上攻动能。 操作方面,建议投资者保持谨慎,可逢低轻仓介入,目前点位切勿追高。新主力合约IF1211上方压力位参考2390-2400点,下方支撑位参考2280-2300点。 风险提示 由于期指价格剧烈波动以及杠杆效应所带来的市场性交易风险。 相关阅读:
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