| 来源： |
湘财证券研发中心 |
发布时间： |
2010年06月22日 10:02 |
作者： |
|
| |
数量化投资策略介绍
1、过往一段时间市场持续下跌近2个月，近期市场对于未来走势也并不是非常乐观，所幸运的现在的市场有个期货这样的工具可以选择，这里介绍一种投资的策略，也是海外一些对冲基金常用的策略：主动型数量化Alpha策略，经过实证研究，自从4月20日到6月8日为止，可以获得正收益率11.04%,而同期沪深300指数下跌13.24%，跑赢大盘24.28%。
2、2个关键步骤：尽可能获得正alpha股票组合，对冲股票组合的beta3、尽可能获得正alpha组合的方法，由程序给出，程序的进口为沪深300指数成分股的日收盘价，程序的出口为在一定置信空间下，比如70%，未来7个交易日所应该持有的股票组合和各自持有比例。
4、对冲beta的期货合约数可以由股票组合和对应的beta计算所得。(策略研究员：倪金晶).急涨不追回档加码从时间周期上来讲，市场已经调整充分；从估值上来看，也接近历史下限；从市场情绪上来看，投资者情绪已界冰点以下。因此出现三者共振，再加上农行出乎大多数市场人士的预料拟议超高价发现都促使股指周一大涨。我们认为股指的强势上扬将有效瓦解空方的气焰，放量长阳更有利于多头信心的集聚。短线上证的压力依然在2600点到2650一线，投资者需要注意其中的震荡回档。
从市场走势来看，近期出现中长阳线的频率明显加快，显示目前是典型的筑底阶段。建议投资者重点布局的板块依然是资源股包括煤炭、石油、有色资源和具备低估值优势的二三线绩优概念股，对于激进的投资者来讲良好成长的中小市值板块依然是投资的首选。(策略研究员：徐广福)
（具体内容请见附件）
|
| |
|
| |
|
| |
全景网刊登此文目的在于传播更多信息，与本网站立场无关并谢绝转载！全景网不保证其内容的准确性、可靠性和有效性，本版文章的原创性以及文中陈述文字和内容并未经过本站证实，对本文以及其中全部或者部分内容、文字的真实性、完整性、及时性，数据及图表的准确性本站不作任何保证或承诺，请读者仅作参考，不作为任何买与卖的建议，并请自行核实相关内容。据此操作，风险自担。 |
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
