P2P网贷作为影子银行体系新形式之一，进入快速发展阶段。P2P网络贷款是投资者通过网络平台，将资金借给有资金需求的借款者，其平均15%-30%的收益率很有吸引力。作为一种影子银行的新形式，P2P网贷在国内正如雨后春笋般生长起来。全国网贷平台已超过300家，今年以来全行业的成交量高达200亿元。无论从机构数量还是交易金额而言，国内的网贷行业都可以说是初具规模。
　　按照有无担保和抵押，国内P2P网贷业务分三种主要形式：无担保线上模式、有担保线上模式以及线下模式。分别以拍拍贷、红岭创投和宜信为代表。线上模式的网贷公司在网络上搭建借贷信息平台，为借贷双方提供资金信息、资信证明、信贷审核等服务，依靠收取服务费、中介费等盈利。而线下模式的盈利除服务费、中介费外往往还包括可观的息差，超过10%的息差成为线下网贷公司主要的盈利来源。
　　就风险来源看，网贷的风险主要来自平台担保杠杆及坏账管理。除了外部监管的政策风险，网贷的风险源包括来自参与者和网贷平台本身的风险，其中网贷平台自身的风险集中在网贷公司的信用风险、激烈竞争下的经营风险以及担保杠杆过高引致的市场风险三方面。目前国内网贷平台的收益率水平中很大一部分体现的是投资者对于网贷平台风险所要求的风险溢价。
　　P2P网贷运营模式尚未完全定型。就P2P网贷演变的方向来看，未来其与银行、小贷公司等金融机构存在业务合作和互相融入的可能。
　　“网贷收益率”可作为观察民间借贷利率的窗口。网贷利率市场化程度高，随着网贷平台与区域性金融机构合作的不断推进，本地化趋势将使得其作为区域信贷观察窗口的功能不断凸显。