| 来源： |
长江证券研究所 |
发布时间： |
2011年07月12日 14:02 |
作者： |
刘元瑞 |
| 公司评级： |
|
评级变动： |
|
撰写时间： |
|
| |
第一，2季度业绩恢复至盈亏平衡附近，环比1季度大幅改善
上半年公司实现归属于上市公司股东净利润-1.98亿元~-2.38亿元，同比增长45.29%~54.50%；其中预计2季度可实现归属上市公司股东净利润-0.39亿元~0.01亿元，同比增长69.17%~100.77%，环比增长80.39%~100.49%，对应2季度可实现EPS约为-0.01元~0.00元，1季度实现EPS为-0.07元。
第二，衡钢、涟钢均环比大幅恢复，湘钢盈利受制于宽厚板的行业低谷
2季度衡钢、涟钢盈利均出现较大幅度的恢复，而湘钢盈利的低谷主要受制于限电的负面和宽厚板的继续低迷。
第三，盈利有望继续提升，业绩具备较大弹性
公司盈利能力有望继续提升，短期来看，盈利能力的恢复主要来自公司自身问题解决后带来的盈利能力自然回归，而长期公司的看点主要在于产品结构的优化与品种结构提升：
第四，维持“谨慎推荐”评级盈利能力的低位是公司吨钢市值全行业最低的主要原因，但在当前公司内在盈利能力逐步恢复的情况下，公司PB具备均值恢复的修复可能。
预计公司2011、2012年EPS分别为0.16元和0.24元，维持“谨慎推荐”评级。
（具体内容请见附件）
|
| |
|
| |
|
| |
全景网刊登此文目的在于传播更多信息，与本网站立场无关并谢绝转载！全景网不保证其内容的准确性、可靠性和有效性，本版文章的原创性以及文中陈述文字和内容并未经过本站证实，对本文以及其中全部或者部分内容、文字的真实性、完整性、及时性，数据及图表的准确性本站不作任何保证或承诺，请读者仅作参考，不作为任何买与卖的建议，并请自行核实相关内容。据此操作，风险自担。 |
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
