| 来源： |
上海证券研究中心 |
发布时间： |
2011年07月06日 13:41 |
作者： |
赵冰 |
| 公司评级： |
|
评级变动： |
|
撰写时间： |
|
| |
打造"服务＋产品"一体化的第三方医学诊断专业服务体系
作为独立的第三方医学诊断服务平台，公司主要面向各种综合医院与各级医疗卫生机构，以提供医学诊断服务外包为核心业务的医学诊断服务整体解决方案，致力于先进的医学诊断技术的临床应用及技术创新，打造具有迪安特色的"服务＋产品"一体化的专业服务体系，使各级医疗卫生机构降低运营成本和运营风险，提高运营效率、诊断水平及质量，实现患者、医疗卫生机构和社会的共赢。
公司竞争优势突出
公司的竞争优势有：1）商业模式优势；2）资源共享整合；3）营销网络渠道构建；4）技术优势。
上市6个月内的估值区间为23.96-28.75元
我们认为给予公司11年每股收益30倍市盈率水平较为合理，以该市盈率为中枢且正负区间为20%的公司合理估值区间为23.96-28.75元，相对于2010年的静态市盈率（发行后摊薄）为37.77-45.32倍。
建议询价区间为20.37-24.43元
近期医药类创业板新股上市首日的平均涨幅为18.97％，目前股价距其发行价的平均累计溢价率为-13.79%，发行价对应折扣率为-16.00%。综合考虑公司基本面、同行业上市公司的估值以及近期新上市股票估值情况，我们建议选取15％的折扣率，对应的询价区间为20.37-24.43元，相对于2010年的静态市盈率（发行后摊薄）为32.10-38.52倍。
（具体内容请见附件）
|
| |
|
| |
|
| |
全景网刊登此文目的在于传播更多信息，与本网站立场无关并谢绝转载！全景网不保证其内容的准确性、可靠性和有效性，本版文章的原创性以及文中陈述文字和内容并未经过本站证实，对本文以及其中全部或者部分内容、文字的真实性、完整性、及时性，数据及图表的准确性本站不作任何保证或承诺，请读者仅作参考，不作为任何买与卖的建议，并请自行核实相关内容。据此操作，风险自担。 |
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
