| 来源： |
第一创业研发中心 |
发布时间： |
2011年05月03日 14:50 |
作者： |
陈曦 |
| 公司评级： |
|
评级变动： |
|
撰写时间： |
|
| |
息差与规模是主要贡献因素公司1季度净利润49.1%的增长中，息差的提升是最主要驱动因素，贡献了21.8个百分点，其次是生息资产平均规模的增长，贡献了16.9个百分点。除了息差提升迅速以外，中间业务收入的高速增长是另一大亮点。1季度公司手续费及佣金净收入同比大幅增长62%，扭转了08年以来增长偏慢的局面，主要是银行卡手续费、代理服务手续费和托管及其他受托业务佣金的增加引起，而并非是隐性的息差收入，增长质量更优。1季度公司投资收益同比大幅增长227.04%，主要是账务处理上的改进，将原先记入利差收益的票据转贴现收益改记为价差收益。
存贷款增长良好，资产负债结构保持稳定公司1季度贷款环比增长5.2%，存款环比增长7.1%，均高于行业水平。季末贷存比74.1%，稍显紧张。季末公司贷款占比60.11%，零售贷款占比35.26%，票据贴现占比4.63%，较季初小幅上升。存款方面活期占比56.7%，定期占比43.3%，与年初基本持平。1季度公司同业资产与同业负债增长偏快，同时减少了债券投资的余额，但资产负债结构整体基本稳定。
贷款风险定价水平明显提高，息差提升迅速公司通过明确贷款定价政策、加强贷款定价考核、加大产品创新力度及提升综合化服务等有力措施，实现了贷款风险定价水平的明显提高。1季度公司新发放的人民币一般性对公贷款以及个人贷款加权平均利率浮动比例分别较上年上升了7.13个百分点以及12.01个百分点。在定价能力提升以及加息重定价的双重作用下，公司1季度息差达到2.85%，较上季度显著提升13BP。
拨贷比较高，未来信贷成本可保持平稳公司1季度末不良贷款余额92.6亿，不良贷款率0.61%，较年初双降。1季度未年化信贷成本0.14%。拨备覆盖率上升至335%，拨贷比达到2.06%。如果公司被认定为非系统重要性银行，则在资产质量保持平稳的前提下，未来几年信贷成本较10年不会有显著上升。
（具体内容请见附件）
|
| |
|
| |
|
| |
全景网刊登此文目的在于传播更多信息，与本网站立场无关并谢绝转载！全景网不保证其内容的准确性、可靠性和有效性，本版文章的原创性以及文中陈述文字和内容并未经过本站证实，对本文以及其中全部或者部分内容、文字的真实性、完整性、及时性，数据及图表的准确性本站不作任何保证或承诺，请读者仅作参考，不作为任何买与卖的建议，并请自行核实相关内容。据此操作，风险自担。 |
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
