现在网消息公司部分产品具有较为明显的季节性，如2-3月份的汤圆和5-6月份的粽子。公司已在3月份放量“状元”水饺，而4-5月份推出的新品——高端馄饨和5-6月份推出的高端粽子同样值得期待。值得注意的是，公司今年特别要招募3000-4000人的粽子工，体现了其要将差异化进行到底的策略。

　　在行业景气度持续向好的前提下，如何度过因规模效应和渠道结构调整带来的“低毛利低费率”时代是关注焦点，而借助产品升级获得毛利率的恢复应该值得期待。另外，成本的下降、业务市场的开拓以及产能投放进度的超预期都可能会进一步催化公司业绩的释放。

　　预计2011-2013年的EPS分别为0.90元、1.31元和1.73元，维持“推荐”评级。（长江证券）

　　 (来源于：长江商报)