海通证券(香港)投资咨询部副总裁郭家耀表示，建行 00939.HK 去年营业收入减少0.16%，但因减值损失下降，令纯利增15.29%，惟派息率则有所下降。由於净息差收窄至2.30%，导致净利息收入减少5.8%，不过非利息收入增长较同业强劲，上升28.11%。

　　纵净息差大幅下降，但仍是大型银行中最高，而且情况在第四季度已开始好转。虽然建行押後集资计划，但其资本充足率仍高於11%，短期应没有融资压力。另外，建行的财政状况理想，不良贷款率及拨备覆盖率持续改善并胜於同业，令其估值相对吸引。