美联集团：买入评级--敦沛金融
业务性质：地产股；评级：买入；目标价：8.4元
本港去年楼市畅旺，楼价有不错的升幅，不过，楼价高企已引来社会及政客不满，令政府有机会调整卖地政策，加上，环球央行开始有收紧货币政策的趋势，相信对楼价进一步上升会有压力，故本港地产股前景并不太乐观。但预计本港楼市的交投将仍然活跃，对从事物业销售中介人的美联属利好。过去一年，虽然港人的薪酬未有太大改善，但股楼皆升所引发的财富效应下，港人的购买力其实已有所提升，虽然楼价短期内难有太大升幅，但对于以佣金作为收入来源的美联，只要交投不减，盈利情况良好。公司现时市盈率为10.83倍，估值并不昂贵。
太保：买入--法巴
法巴发表研究报告，首予中国太保“买入”的投资评级，予目标价39.46元，潜在升幅25%，相当预测2010年股价对内涵价值的3.5倍，及新业务价值的25倍，并指太保现价只为股价对内涵价值的2.6倍，较同业中国人寿(02628-HK)及中国平安(02318-HK)估值折让达15%至40%。
法巴指，太保可透过个人销售渠道保持寿险业务的增长，估计其未来2年至3年新业务价值可增长25%，对比其过去3年增长20%至40%，料其2009年至2011年新业务价值可按年27%、25%及25%。
该报告估计，太保预测2009年至2011年每股核心盈利各为0.9元、0.88元及1.08元人民币，估计其今年总投资收益率为4.87%，对比国寿及平保各为5.23%及4.62%。
