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毛利或提升 瑞银升雨润食品目标价至14.38港元
来源 中国证券报 发布时间 2009年06月24日 08:15 作者
    瑞银周二发表研究报告,维持雨润食品(01068.HK) “买进”评级,并将该股目标价由13.35港元提高至14.38港元,尽管该行降低该公司的每股盈利预测,因假设的加权平均资本成本由11.6%下调至10.9%,预计雨润食品冷鲜肉的毛利润率在09年上半年将增加1.2个百分点,而将低温肉制品的毛利润率将上升1.7个百分点。
  但该行警告称,预计猪肉价格在09年下半年将上涨,因猪库存正在下降。而雨润拥有足够的产能来满足供需增长,这能够抵消掉上游业务每吨盈利下降的负面影响。
 
 
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