瑞信降国寿评级至“中性” 长远价值仍然正面::全景证券频道

瑞信降国寿评级至“中性” 长远价值仍然正面

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发布时间：

2009年03月18日 08:26

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　　瑞信周二表示，将中国人寿（02628.HK）评级由“跑赢大市”降至“中性”，反映股价近日升越目标价25港元，现价为09年预测新业务价值22倍，难有实际上升空间，但对行业及国寿长远价值看法仍然正面。
　　报告指出，国寿前两个月保费收入增长12.6%，2月份收入306亿元人民币，同比升5%。增长相对同业疲弱，然而业务重组可能令数据结构出现偏差。
　　高盛则发表报告表示，确认国寿评级为“买入”，2月保费增长轻微高于预期，目标价24港元。报告指出，国寿前两个月保费收入672亿元人民币，同比增长12.6%，相对1月份增长19.2%，约占高盛全年寿险保费预测28%，相信产品组合回稳或逐步改善，收入温和高于预期。该行确认国寿上半年受惠于保费快速增长及A股市场投资回报的看法。

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