以能源结构调整为目标的改革将带来生产、传输和利用装备的十年大趋势
电力设备:投资结构化将长期存在,三季度推荐低估值“蓝筹”和景气子行业标的
传输环节将重点发展特高压和智能变电站:13年特高压审批常态化带动投资翻番,智能变电13年完成示范和标准统一,14年将在全国普及;新技术提出新要求,推动市场份额向领先企业集中,“国网系”公司优势无可比拟
轨道交通和脱硝子行业景气提升,关注特锐德和龙源技术
电池:市场、技术、政策事件提升动力电池预期
Tesla证明了先进的整车技术和商业模式,可以挖掘更多的电动汽车需求市场;动力电池存在的续航、安全、低温性能问题,前沿技术研究提升了未来的解决预期;
新能源汽车补贴政策将获延续,公共领域和租赁模式的推广乐观;国内产业链短期受益有限,概念性个股的PE提升
光伏:国内看硅料、分布式和海外供应链;风电:布局低PB个股光伏:国内看硅料、分布式和海外供应链。国内的分布式补贴、硅料双反等政策在6月后出台的预期强烈,利好硅料和分布式相关个股,海外光伏企业销量将有相对提升,利好上游的硅片环节出口;
风电:布局低PB的整理龙头。2012年装机13GW,今年目标18GW,见底好转趋势明显。
投资标的选择:光伏关注阳光电源、隆基股份、海润光伏;风电关注低PB的整机龙头和泰胜风能以能源结构调整为目标的改革将带来生产、传输和利用装备的十年大趋势
地热:部分替代燃煤供暖潜力大
盾安环境:污水/余热供暖业务持续看好,多项事件可提升业绩预期;
原标题：能源行业2013年中期投资策略会:能源革命引领装备行业十年趋势