江右

　　昨日晚间，连续停牌三个多月的新大新材（300080.SZ）发布重大资产重组报告书，拟向易成新材所有股东以6.41元/股发行股份，购买其持有的易成新材的100%股权。本次交易完成后，易成新材将成为本公司的全资子公司，易成新材第一大股东中国平煤神马集团（下称“平煤神马”）将成为上市公司第一大股东，持股比例为19.42%，公司实际控制人变更为河南省国资委，主营业务不发生变化。按交易价格与发行价测算，公司发行股份预计为13880万股。

　　报告书显示，易成新材100%股权账面价值为86997.66万元，评估值88973.38万元，增值1975.72万元，增值率为2.27%，交易价格即评估价。易成新材2012年度预计实现净利润为2722.05万元，2013年度预计实现净利润为6008.67万元；本次重组完成后上市公司2012年度预计实现净利润为-3262.26万元，2013年度预计实现净利润为9011.87万元。同时，平煤神马作出了2012年~2014年易成新材净利润分别不低于2500万元、6000万元和10000万元的承诺。若低于约定的承诺值，平煤神马将以现金方式补足。

　　由于公司重组双方均为光伏行业，而光伏行业又处于低谷，公司提示风险称，若下游光伏切片行业持续低迷，将对本行业持续产生重大不利影响，对本行业企业盈利能力造成不利影响，但公司同时称，国家产业政策扶持，光伏行业仍具有广阔前景，通过兼并重组提升抗风险能力，是光伏产业近期发展趋势。公司此次重组通过行业整合，提升协同效应，目前光伏刃料行业处于充分竞争格局，公司和易成新材合计市场占有率约40%。