机构下半年投资建议

　权益类：侧重消费 兼顾价值成长

 

　固收类：立足稳健 兼顾收益弹性


　QDII：低利率延续 看好新兴市场

 

更多相关投基策略

 
　　2014基金二季报披露完毕，行业最新配置情况水落石出：基金核心重仓股更换快，金融股重获增持；而具有估值优势的成长股和互联网、医药等新兴产业仍是绩优基金经理的投资重点。
 
基金回补金融股 平安赶超伊利成头号重仓股

　　数据显示，伊利股份则被基金狂抛1.2亿股，持仓市值降至160.66亿元，让出了占据三个季度之久的第一大重仓股宝座，金融股中国平安则以161.86亿元的持仓市值稳居第一。[详细分析]
 
绩优基金持仓盘点：制造、信息等行业受青睐

　　基金经理之间对于宏观经济的预判仍有分歧，但继续挖掘热门行业成为共识，如信息技术、军工、互联网等行业。[详细分析]
 
从二季报看基金运作布局:加码新兴产业成长股

　　在部分绩优基金经理眼中，新兴产业主题投资或将贯穿整个三季度，而淘金局部行情、深挖优质成长股，也将作为他们接下来的布局主线。[相关内容]
 
  二季度基金重仓行业情况

行业名称

市值

(亿元)

占股票投资市值比 (%)

制造业

5781.53

64.75

信息传输、软件和信息技术服务业

1036.94

11.61

金融业

413.55

4.63

批发零售业

284.44

3.19

房地产业

280.28

3.14

租赁和商务服务业

194.55

2.18

水利、环境和公共设施管理业

178.80

2.00

建筑业

127.29

1.43

采矿业

123.13

1.38

文化、体育和娱乐业

117.04

1.31

  二季度基金重仓股曝光 抱团高成长

一、华东医药、恒生电子、省广股份等新一代白马股获基金宠爱

　　二季度基金重仓股的前5名是伊利股份、中国平安、格力电器、长安汽车和双汇发展，相比于2014年一季度的前5大重仓股，云南白药和东华软件退出前5行列，而中国平安、长安汽车重回前五大重仓股之列。如果从前20大重仓股看，基金重仓股中新进入的4只股票分别为长安汽车、华东医药、恒生电子、省广股份，落寞离去的股票为云南白药、天士力、康美药业和大华股份，以华东医药、恒生电子、省广股份为代表的新一代白马股正受到基金青睐，而歌尔大华的相继离去也留下了落寞的背影。[更多]

二、卫宁软件、宋城演艺、蒙发利前三大抱团股
　　基金抱团股从行业上看涵盖信息、机械、传媒、医药等行业，但无论这些个股的行业属性如何，共同的特点是高成长的小股票，基金前10大抱团股平均总市值仅119亿元。目前基金前十大基金抱团股中卫宁软件、蒙发利、和佳股份等已经连续三期处在前10大抱团股之列，尔康制药和东方网力则新进入基金抱团股之列。[更多]

二季度基金增减持前十大个股

上半年基金增减持前十大个股

增持前十大个股

减持前十大个股

股票名称

持仓变动 ( 万股 )

股票名称

持仓变动 ( 万股 )

中国联通

15,872.46

海螺水泥

-8,655.63

永辉超市

12,873.22

万华化学

-8,656.56

保利地产

12,706.27

国电南瑞

-9,721.45

东华软件

12,210.85

伊利股份

-10,812.03

美的集团

11,329.86

广汇能源

-11,136.08

兴业银行

9,963.02

TCL 集团

-11,360.61

东方通信

9,041.84

特变电工

-12,212.28

蓝色光标

8,159.08

华侨城 A

-13,134.96

锦龙股份

7,482.22

中国北车

-15,285.51

金螳螂

7,445.07

金地集团

-16,644.91

上半年增持前十大个股

上半年减持前十大个股

股票名称

持仓变动 ( 万股 )

股票名称

持仓变动 ( 万股 )

东华软件

17,541.58

格力电器

-15,956.58

中信银行

16,173.63

伊利股份

-16,173.21

金风科技

14,013.04

康美药业

-16,259.61

中国联通

12,788.90

国电南瑞

-16,322.36

大族激光

11,339.37

中国重工

-17,793.30

东方通信

11,227.60

广汇能源

-18,129.03

锦龙股份

10,722.89

中国北车

-23,003.62

永辉超市

9,879.60

华侨城 A

-23,008.43

汉得信息

8,491.74

中国南车

-23,991.97

美的集团

7,952.11

金地集团

-29,792.65


  基金:三季度重点投资估值优势成长股和新兴产业

　　多位中长期业绩优异基金的基金经理在季报中表示，三季度经济仍面临诸多挑战，市场仍将以结构性机会为主，具有估值优势的成长股和互联网、医药等新兴产业仍是绩优基金经理的投资重点。

　　华夏基金王海雄：三季度整体经济格局不会发生大变化，市场不会出现趋势性大幅上涨的机会，仍将只有行业投资和个股投资的机会。配置方向上更倾向于两类资产，一是以地产、保险、券商等为代表的低估值蓝筹股，二是以LED、医药、大众消费品等为代表的成长确定、前期出现调整、现阶段估值相对合理的成长股。

　　嘉实基金邵健：未来一段时间经济有望逐步企稳，经济将保持宽松。A股市场总体上下两难，但结构性热点仍将不断涌现。将重点投资受益于中国经济转型、成长空间较大且具备估值优势的行业与企业。
　　易方达基金潘峰：主要投资于以下三个方向：估值合理、受益于竞争格局好转的品牌消费公司，以创新技术和独特商业模式为主的新兴产业龙头公司，以及质地尚佳、积极谋求转型并有所突破的传统产业优秀公司。 　　中邮创业任泽松：三季度在行业配置方面依然看好代表未来中国经济发展方向的战略新兴产业，如互联网产业、信息安全产业、生物医药、环保等行业，并将根据整体宏观经济运行情况和市场走势及时调整仓位。

更多相关基金观点请见买方观点

  二季度基金狂赚760亿 偏股基金咸鱼翻身(附各类型业绩表现)

偏股型基金赚了近400亿
滚动报道：

　　由于年内IPO“限行”政策得以明确，成长股在二季度先抑后扬；而政府出台稳增长措施以及推进改革的速度略超预期，也使得主板市场震荡上行。统计显示，二季度上证综指、深证成指、创业板指和申万制造业指数涨幅分别为0.74%、2.14%、5.79%、6.44%。

　　在此背景下，偏股型基金二季度收入颇丰。统计显示，股票型基金和混合型基金分别盈利271.28亿和126.06亿。前者称为当即最赚钱的一类基金。

　　与此同时，货币基金在二季度继续扩容，凭借规模优势，其当季亦贡献210.82亿元利润，排名第二。

　　此外，债券型基金、保本型基金、QDII基金和商品类基金亦分别盈利127.06亿、12.39亿、12.21亿和476.15万利润。

　　从公司角度看，行业马太效应持续凸显。大型基金公司旗下基金整体盈利水平远高于中小公司，盈利规模首尾相差超过70亿。

　　华夏、南方、工银瑞信和嘉实旗下基金二季度整体盈利规模跻身行业前五，分别为49.60亿、42.14亿、40.37亿和38.16亿。

股票型基金前十名

混合型基金前十名

排序

基金代码

基金名称

单位净值

累计净值

今年涨幅%
1

590008

中邮战略新兴产业股票

2.628

2.628

39.42
2

163412

兴全轻资产投资股票(LOF)

1.741

1.741

24.62
3

000263

工银信息产业

1.208

1.208

20.08
4

630010

华商价值精选股票

1.335

1.405

19.13
5

519115

浦银安盛红利精选股票

1.087

1.087

18.8
6

000017

财通可持续发展主题股票

1.284

1.354

16.75
7

080005

长盛量化红利股票

1.061

1.101

16.59
8

080012

长盛电子信息产业股票

1.365

1.79

16.37
9

000220

富国医疗保健行业股票

1.208

1.208

15.38
10

470009

汇添富民营活力股票

1.415

1.665

14.95
排序

基金代码

基金名称

单位净值

累计净值

今年涨幅%
1

340008

兴全有机增长混合

1.5934

1.5934

22.51
2

213006

宝盈核心优势混合A

1.0889

1.4439

15.02
3

213001

宝盈鸿利收益混合

0.6268

2.4957

14.97
4

519125

浦银安盛消费升级混合

1.1460

1.1460

14.83
5

000241

宝盈核心优势混合C

1.0806

1.2356

14.24
6

519113

浦银安盛精致生活

1.1270

1.1870

13.04
7

519120

浦银安盛新兴产业混合

1.2790

1.2790

12.89
8

590006

中邮中小盘灵活配置混合

1.0920

1.0920

12.00
9

398031

中海蓝筹混合

1.0276

1.6926

11.62
10

000165

国投瑞银策略精选混合

1.0170

1.1140

11.49

债券型基金前十名
QDII基金前十名
排序

基金代码

基金名称

单位净值

累计净值

今年涨幅%
1

519160

新华安享惠金定期债券A类

1.1420

1.1420

15.12
2

519161

新华安享惠金定期债券C类

1.1400

1.1400

14.92
3

162105

金鹰持久回报分级债券

1.1585

1.2003

12.55
4

519152

新华纯债添利债券A

1.1370

1.1370

11.58
5

162108

金鹰元盛分级债券

0.9470

0.9630

11.54
6

519153

新华纯债添利债券C

1.1300

1.1300

11.44
7

160618

鹏华丰泽分级债券

1.2400

1.2650

10.22
8

270048

广发纯债债券A

1.0140

1.0290

9.62
9

270049

广发纯债债券C

1.0100

1.0240

9.43
10

100072

富国强回报定期开放债券A

1.0880

1.0880

8.80
排序

基金代码

基金名称

单位净值

累计净值

今年涨幅%
1

320017

诺安全球收益不动产(QDII)

1.1780

1.1780

18.27
2

206011

鹏华美国房地产(QDII)

1.1520

1.2320

18.06
3

162411

华宝油气

1.3130

1.3130

17.23
4

000179

广发美国房地产指数(QDII)人民币

1.1540

1.1540

16.80
5

000180

广发美国房地产指数(QDII)美元

0.1875

0.1875

15.74
6

070031

嘉实全球房地产(QDII)

1.1170

1.1300

14.56
7

163208

诺安油气能源(QDII-FOF-LOF)

1.2430

1.2430

14.14
8

160416

华安标普石油指数(QDII-LOF)

1.2170

1.2570

11.34
9

378546

上投全球天然资源股票

0.8650

0.8650

11.33
10

040021

华安大中华升级股票(QDII)

1.2540

1.2540

11.27
专题相关图表数据来源：Wind、海通证券金融产品研究中心、好买基金研究中心

声明：本专题资讯来源于公开资讯及数据，全景网对这些资讯的准确性和完整性不作任何保证。专题中的内容和意见仅供参考，不作为投资的建议，并不构成对所述证券品种买卖的推荐。全景网及其雇员对使用本专题及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责。