真正的互联网精神是开放、平等与共享，而不是炒作、免费甚至倒贴钱给消费者，那样只会把新生的互联网金融引向死胡同。
    深度反思篇 
    互联网金融是个好东西，但当互联网思维与金融在中国相遇时，却产生了奇怪的化学反应。我们试着以下列四个中国式互联网金融的典型案例作为解剖样本。
    样本一：余额宝
    关键词：羊毛出在羊身上
    深度解剖
    余额宝的成功是互联网思维的胜利，但也正是互联网思维把余额宝推向了危险的悬崖：当不明真相的屌丝们把余额宝看成是无风险、高收益的理财神器时，就注定了余额宝"大到不能坏"的命运。当阿里的粉丝们误以为马云彻底改变了金融业时，其实余额宝只是重复了美国早已出现过的互联网货币基金而已。
    事实上，余额宝并非其所宣传的那么安全，余额宝的背后暗藏着技术故障风险、规模过大风险、流动性风险、收益下滑风险、系统性风险（亏损风险）、内部管控风险、移动端个人信息泄露风险等各种风险（详见《理财周刊》653期《你所不知道的余额宝风险》）。
    余额宝的问题不单是在宣传时刻意隐瞒或忽略了上述种种风险，把余额宝包装成无风险、高收益投资神器，还在于其高收益最终还是会由消费者埋单！
    淘宝当年以免费策略打败了最大竞争对手eBay易趣，随后又继续运用互联网狼性思维，以折扣、免费甚至倒贴钱的方式打压包括腾讯拍拍、百度有啊等在内的所有竞争对手。当淘宝和天猫成为中国电子商务的不二霸主后，我们在媒体和网络上听到更多的声音是淘宝中小卖家连绵不绝的抗议，从而说明今天的淘宝已不再是扶持年轻人创业的梦想基地。今天的阿里成了电子商务市场最大的赢家和吸金巨鳄，消费者在形成消费粘性后，不知不觉中每次网购都在给阿里上供现金。
    当这种互联网思维进入到金融领域后，逻辑关系变得更加复杂。过去货币基金所投资的短期票据和债券根本不足以支撑高达6%甚至7%的高额利息，把余额宝捧上高收益神坛的正是去年年中的银行"钱荒"。"钱荒"期间，市场资金利率一路飙升，余额宝便以协议存款的方式把投资者的钱借给银行。此时余额宝不但是银行的竞争者，更是银行融资的重要渠道，扮演着融资中介的身份。当越来越多的"宝宝"们把储户的资金以更高的成本重新回流到银行后，银行的融资结构改变了，即更多从市场而非储户获得资金。而银行正是以存贷差为生存之本，融资成本大幅提高后，一方面势必倒逼银行转变经营理念，降低运营成本，提高服务质量；另一方面也会让银行不得不提高贷款利率。比如最近不少银行纷纷停办首套房贷，如今5年期以上房贷基准利率为6.55%，而余额宝过去几个月年化收益率一直维持在6%以上，扣除经营成本后，银行若再发放打折首套房贷不是要"倒贴"了吗？失去房贷支持，让广大老百姓何以实现安居梦想？
    更糟糕的是，大量中小企业从银行融资的成本也将随之攀升，企业融资成本的上升会加剧企业经营困难，其结果不是企业倒闭、员工失业，就是企业不得不把增加的成本转嫁在产品价格上，引发物价上涨。最终余额宝高收益背后的成本还是由广大消费者埋单。
    逻辑结论
    无论是逻辑推演还是历史经验都证明，互联网思维主导下所有折扣、免费甚至倒贴钱的营销噱头都不可能长久维持下去，结果是绝大部分竞争者死去，极少数活下来的行业霸主将会慢慢让消费者为这一切埋单……
    原来并非万能的互联网创造了这么高的收益，原来余额宝也不得不遵守金融的基本规律，在银行资金面宽松后不得不面对收益率节节下降的现实。原来余额宝不是神器，互联网公司也不是神……
    从消费者角度看，在"宝宝"们此起彼伏的互联网金融大潮中，花了那么多时间精力去研究和尝试这些"宝宝"后，自己究竟获得了多少真金白银的实惠呢？数据显示，余额宝户均规模只有7000元左右，算下来每天实际收益仅为1元左右。
    错哪儿了：让百姓误以为"宝宝"们包赚不赔，毫无风险