| 来源： |
新金融观察 |
发布时间： |
2011年09月19日 16:51 |
作者： |
张晨曲 |
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近日，银监会发布了《关于人人贷有关风险提示的通知》，引起了各方对人人贷模式的种种质疑。作为该行业的领军企业，宜信承压不小。宜信集团总裁、CEO唐宁在接受记者专访时表示，我们希望将小额信贷、互联网、社会网络等创新技术、创新金融模式紧密结合，最大限度地为个人提供达成信用交易的可能。
作为民间借贷的一种形式，通过中介机构牵线搭桥，借贷双方直接达成借款协议的信用贷款方式-- "人人贷"正在为越来越多的人所关注，并且渐显发展壮大之势，特别是在银根吃紧，流动性不足的大环境之下。此外，对于很多难以从银行、贷款公司等渠道获得资金支持的信用人群来说，人人贷就成为了一种补充。
然而，与很多新兴事物一样，快速发展的同时势必蕴含潜在风险。在众多人人贷信贷服务中介公司"快跑"的时候，监管层的一纸通知让这片"火热"的市场暂时"降温"。
银监会下发风险警示
近日，银监会办公厅发布了《关于人人贷有关风险提示的通知》，要求银行业金融机构务必建立与人人贷中介公司之间的"防火墙"，严防人人贷中介公司帮助放款人从银行获取资金后用于民间借贷，防止民间借贷风险向银行体系蔓延。
银监会指出，人人贷中介服务存在影响宏观调控效果、易演变为非法金融机构、业务风险难控等七大问题和风险，要求银行业金融机构采取有效措施，做好风险预警监测与防范。同时，要求加强银行从业人员管理，防止银行从业人员涉足此类信贷服务，牟取不正当利益，要求银行业金融机构加强与工商管理部门的沟通，商请针对"贷款超市""融资公司"等不实宣传行为给予严肃查处。
对此，宜信集团总裁、CEO唐宁表示，"银监会的风险提示是很适时的，因为随着人人贷行业的发展，无论是从企业自律的角度还是从行业规范的角度，这样的一些警示都很有必要。随着越来越多的企业进入到这个新兴的领域，是不是能把握住'双底线'，是不是能在现行法律、法规之下进行创新，不去越线，我觉得这些提示很健康、很正确。"
据统计，目前国内以P2P模式运营的公司已经超过30家，规模较大的包括宜信、拍拍贷、人人贷、红岭创投、畅贷网等数家公司。所谓的"人人贷"，也就是P2P（Peer to Peer）借贷模式的中文翻译。即具有资金并且有理财投资想法的个人，通过中介机构牵线搭桥，使用信用贷款的方式将资金贷给其他有借款需求的人。其中，中介机构负责对借款方的经济效益、经营管理水平、发展前景等情况进行详细的考察，并收取账户管理费和服务费等收入。
目前，人人贷的服务对象主要包括信用良好但资金缺乏的大学生、工薪阶层和中小企业主等人群。对于这些借款人，他们不需出具贷款抵押物，而是通过身份介绍或者是银行的信用报告来确定他们的贷款额度和贷款利率，中介机构负责把这些信息提供给出借人，由其双方直接达成借款协议。此外，在利率方面，现行的规定是只要贷款利率不超过银行同期贷款利率的4倍，即为合法。
据唐宁介绍，在现有的社会体系中，由于受到诚信体系不健全、社会交易成本偏高等因素的制约，小额信贷行业面临着诚信方面的课题。之所以创新推出P2P借贷平台的服务模式，也是希望将小额信贷、互联网、社会网络等创新技术、创新金融模式紧密结合，最大限度地为个人提供达成信用交易的可能。
揽储"擦边球"
然而，在很多人看来，人人贷的模式存在变相揽储之嫌。一方面，这种模式类似于无抵押、无担保的小额信贷，另一方面，对于手中有闲置资金，并且希望进行财富保值增值的人来说，通过P2P网络借贷平台上可以实现较高的收益，也就意味着通过"揽储"进行"放贷"。
由于时有发生诸如非法集资、地方债主携款逃跑等恶性事件，监管部门对于人人贷这种民间借贷的方式也是提高了警惕。"行业门槛低且无强有力的外部监管，人人贷中介机构有可能突破资金不进账户的底线，演变为吸收存款、发放贷款的非法金融机构，甚至变成非法集资。"银监会在本次风险提示中指出。
对此，唐宁说："我们从来没有这方面的初衷，如果大家对P2P能有更多的了解，也就不会产生这样的想法。从企业自身的发展经历来讲，既不是直接抄袭海外的模式，也没有刻意在打擦边球，就是很自然地做起来了，不存在任何一个个人，或者是公司的名义对外许诺什么样的回报的行为，我们只是一个平台，一边去开发信用人群，一边去开发理财者、出借人，然后把他们对接到一起。"
而北京科技大学经济管理学院金融工程系主任刘澄近日也曾在公开场合表示，"我们要正视人人贷的现实需求，利用它发展起来的机构一定程度上是一定会发展成金融机构的。现在只能将其发展路径尽可能通过制度来规范。这些机构现在还处于灰色地带，也可以称之为'地下金融'，我们要尽可能地让其地上化、阳光化，而不是一味打击。因为只要是有需求，它就会有存在的基础，越打击实际上风险越大，埋在地下监管层看不到，后面更容易蔓延。"
房产二次抵押风险
据了解，目前大多数的人人贷公司对外宣传的年收益率普遍超过了10%，远远高出同期限的银行理财产品，而且相对于信托理财动辄百万的投资门槛，人人贷的准入较为大众化，这样看来，势必会吸引不少投资者的目光。其中，不少放款人就会寄希望于将自己的优质资产抵押给银行获取贷款之后，将资金通过人人贷再次发放给他人，以期谋取利差。
而对于这样的行为，监管部门同样提出了警示。"人人贷公司开展房地产二次抵押业务存在风险隐患。近年来，房地产价格一直呈上涨态势，从而出现房地产价格高于抵押贷款价值的现象，一旦形势逆转，可能对贷方利益造成影响。同时，人人贷中介公司为促进交易、获得中介费用，可能有意高估房地产价格，严重影响抵押权实现。"银监会在本次风险提示中指出。
对此，宜信也于近日发表声明称，"宜信平台目前的平均贷款额度仅4万元左右，不太可能流入房地产及'两剩一高'等限制性行业。"
而在唐宁看来，"对于P2P的小额信贷来说，比如几千元针对贫困农户的贷款，几万元针对网商、微小企业主的贷款，这个金额是非常有限的，与房地产市场的差距太远了。随着国家的法律、法规环境更加健全、完善，我们希望整个行业可以更加阳光化、规范化、透明化、有序化。"
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