全球各国银行业监管机构正打算放松一个新规：即要求银行持有更多流动资产，以便应对危机时刻的融资困境。

　　在此之前，各银行纷纷抱怨称，《巴塞尔协议III》(Basel III)中有关流动性的新规定——也是首批此类新规——可能迫使它们大幅削减对个人和企业的放贷数量。

　　这条名为“流动性覆盖比率”(liquidity coverage ratio)的新规，要求银行持有足够数量的易变现资产，以应对30天的挤兑危机，即类似2008年迫使雷曼兄弟(Lehman Brothers)倒闭的那种危机。分析师表示，尽管这一规定要到2015年才正式生效，但银行已经在努力积累充足的现金和政府债券，以达到相应要求。

　　摩根大通(JPMorgen)的一份新报告估计，在2010年底，按照流动性覆盖比率的当前要求，欧洲28家银行总共面临着4930亿欧元的流动性缺口。接受测试的28家银行中，只有7家能够满足提高后的流动性覆盖比率规定，法国的几家领先银行——法国巴黎银行(BNP Paribas)、法国兴业银行(Société Générale)和法国农业信贷银行(Crédit Agricole)——缺口最大，三家银行流动性缺口总计1730亿欧元。

　　实际上，摩根大通(JPMorgan)的分析结论是：流动性覆盖比率是迄今为止对银行业打击最“沉重”的规定，将令欧洲各银行平均损失2012年收益的近12%。

　　相比之下，全球监管机构提高对银行业的资本金要求，预计会令银行蒙受5%的收益损失，而美国的多德-弗兰克(Dodd-Frank Act)金融改革规定只会导致3%的损失。

　　摩根大通银行业分析师基安 阿布侯赛因(Kian Abouhossein)表示：“在我们看来，监管的重点正迅速从资本金风险转移到流动性风险。”

　　知情人士向英国《金融时报》透露，在负责制定全球标准的巴塞尔银行监管委员会(Basel Committee on Banking Supervision)里，越来越多的委员如今希望“软化”对流动性覆盖比率的关键性技术定义。他们表示，软化举措将达到这样的效果：减少银行须持有的流动性规模，并允许银行计入更多公司和担保债券。

　　译者/吴蔚