| 来源： |
上海证券报 |
发布时间： |
2010年01月22日 08:38 |
作者： |
朱周良 |
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⊙记者 朱周良 ○编辑 朱贤佳
知情人士透露，奥巴马周四将提出一项新的金融改革议案，对华尔街大银行的规模和业务性质永久设限。其中，风险较大的自营交易可能是重点限制对象，涉及高盛、大摩和摩根大通等大型机构。
有评论认为，这将是美国政府对华尔街的又一次重拳出击，可能意味着美国将重新采纳“大萧条”时期对金融业设置的部分限制，即回归分业经营模式。
分业经营模式回归？
彭博昨日的报道说，奥巴马周四将提出一份议案，主要是对金融机构的规模和交易活动实施新的限制，以降低“冒险行为”。
白宫官员称，奥巴马当天将与前美联储主席沃尔克讨论金融监管事宜。新的议案也是白宫推行的大规模金融监管改革的一部分，其中将重点针对金融机构的自营交易，即银行为自身资金进行的交易，投资领域涉及证券、大宗商品、衍生品、对冲基金、私募股权公司及其他金融产品。
沃尔克坚决主张对金融机构加强监管。由他主导的一个专门小组一年前曾发布报告，呼吁将商业银行和那些从事投机性交易的公司分离开来。他还明确提出，美国银行业应该恢复分业经营，以防范金融危机再次发生。
有分析称，奥巴马的新提案意味着，美国银行业可能重新回到分业经营时代。过去十年间，美国大型金融机构进行了广泛的整合，并产生了多家银行巨头。而奥巴马的提议如果获得国会批准，将使政府得以永久性地对银行的规模和业务性质设置限制。
分析师称，如果上述议案成为法律，控制着美国大量存款的美国银行、富国银行、摩根大通以及在华尔街占有较大市场占有率的高盛、摩根士丹利和花旗集团受到的影响可能最大。
旨在控制系统风险
分析师指出，自营交易对华尔街大行来说是一项油水很足的生意，因此成为打击目标也不奇怪。以高盛为例，其去年超过90%的税前盈利都来自交易业务。
奥巴马去年6月提出，将对美国金融监管开展数十年来最大的一次改革，限制过度冒险行为，避免危机重演。
美国民主党参议员默克雷此前表示，参议院金融委员会正在针对银行自营交易实施新限制进行两党讨论。默克雷曾提议，对那些享有联邦保险的储蓄机构进行自营交易的风险进行研究。
一些议员认为，如果存贷机构过多从事高风险的自营业务，可能带来较大的风险，以至于会让整个公司破产。因此，有必要建立某种“防火墙机制”。
知情者透露，奥巴马的提议将包括对全美最大的金融机构规模设置限制，目的是防止银行规模大到足以对整个经济构成风险，并对正常的竞争力造成扭曲。
在英国，针对银行自营交易的限制也在酝酿之中。英国金融服务局上月公布了旨在限制自营交易的建议方案，规定银行必须拨出高达290亿英镑（470亿美元）的额外资本来防止潜在的自营交易损失。
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