| 来源： |
第一财经日报 |
发布时间： |
2009年08月28日 10:36 |
作者： |
赵刚 |
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赵刚
因在提供信息方面涉嫌不公，高盛集团日前接到了美国监管机构的传票。
《华尔街日报》昨日报道称，马萨诸塞州金融监管负责人盖文(William Galvin)已经向高盛集团发出了传票，要其提供公司分析师与交易员每周交易业务的“秘密会议”信息，并要求高盛提供一系列与交易业务秘密会议有关的文件。另外，金融业自律机构金融业监管局(Finra)和美国证券交易委员会(SEC)也正在对此事进行调查。
担任马萨诸塞州州务卿的盖文表示，他担心“秘密会议”使高盛的一些客户吃了亏。“我们对分析师和时下那种利用他们以获得更多业务的做法表示担忧。”盖文称，他担心现在华尔街的交易部门向分析师施加了过度的影响来赢得业务，甚至连“秘密会议”这个词听起来都可疑。
尽管在很多投资公司，交易员、销售员和分析师每周都会召开例会，讨论当前策略、推荐股票和解读市场活动。但在高盛集团，这一会议被披上了“秘密”面纱，高盛的分析师每周都会在这种“交易业务秘密会议”中推荐股票，但收到高盛书面研究报告的数千个客户中，可能只有高盛的交易员和顶级客户才能提前听到这类建议。而高盛的长期研究报告中并没有披露这类“秘密会议”的情况。
前高盛客户克勒普弗(George Klopfer)称自己最近才知道这种荐股的做法，“这种做法是不公平的，当我作为一名客户加入高盛时，我看到的各种精美的手册上都说他们是客户至上。我只是不想看到他们或大客户利用这种信息进行交易，但我处在食物链的最末端。”
根据高盛公司的内部文件，这些短期交易方面的秘密信息有时甚至会与该公司的长期研究结果不一致。
高盛发言人卡纳迪(Edward Canaday)说，相信公司目前披露信息的做法是完全适当的，公司的分析师们没有表达与其发布的报告所不同的观点。“这些建议具有‘市场色彩’，与公开发表的研究报告中的基本分析始终是一致的”。
批评人士称，高盛公司只把这些交易信息透露给本公司交易员和公司重要客户的做法，对那些没有机会依据这些信息进行交易的其他客户构成了歧视，这些客户可能正是依赖高盛的中、长期研究结果进行投资决策的。前纽约州总检察长斯皮策(Eliot Spitzer)的副手迪纳罗(Eric Dinallo)说，分析师应该向所有的客户提供一致的荐股信息，无论是小投资者还是大交易客户都应该如此。任何与分析师公布的评级有出入，但值得与某些客户分享的看法都应该提供给所有的客户。
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