| 来源： |
第一财经日报 |
发布时间： |
2009年08月26日 09:43 |
作者： |
石婵雪 |
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艾德维克：中国私募股权市场日益完善
石婵雪
昨日，艾德维克资产管理公司(Adveq Management AG)表示，亚洲已成为全球最为活跃的私募股权投资市场。亚洲地区的私募股权市场已相当于欧美市场的总和。
艾德维克表示，在过去五年中，亚洲的私募股权市场经历了一段快速发展的时期。从投资额来看，亚洲目前占有全球私募股权投资行业的大约三分之一，在规模上相当于美国和欧洲的市场。
在这段时间内，中国已确立了其在亚洲私募股权市场的领导地位。中国投资额从2005年的8%增加到2008年的29%，且有趋势显示这比例将在2009年增加至大约占亚洲全部市场的三分之一。自2007以来，中国在亚洲投资资本中所占的份额就不断增加。2009年上半年，中国占有亚洲私募股权投资额的三分之一（73亿美元），这一增长趋势仍将继续。
目前，在亚太地区大约有1000家私募股权基金管理者。中国在这一行业的经验和专业化已达到一定层次，大约有300多私募股权基金管理者，而其中的100多家已达到机构投资等级。艾德维克预计，全球金融危机之后，受不断增长的专业化和行业细分化的驱动，亚洲私募股权市场将继续发展和成熟。中国将引领这一转型，进一步巩固其在亚洲私募股权市场所占的份额，在资本筹集和投资方面均成为这一地区的领头人。
中国私募股权市场的快速发展已经吸引了全球范围内机构投资者的注意。在私募股权投资的历史上，除了在欧洲做价值投资或在北美做风险投资以及不良资产投资外，投资者首次在区域多样化方面又多了一个切实可行的选择。
艾德维克预测，在亚洲尤其是中国扩展其在全球私募股权市场的影响力的同时，西方国家的私募股权投资规模将在未来几年内缩减大约30%。将来机构投资者仅会考虑那些具有明显差异和竞争优势定位且能够在财务收益之外为其投资者提供增值的私募股权投资公司。
对此，艾德维克主席兼首席执行官布鲁诺?阿施勒评论说：“亚洲私募股权市场仅在过去的十年内就已经发展成为一个具备投资等级的资产类别。我们相信，2010年将会是私募股权投资行业出现一个阶跃式变化的标志年，机构投资者将第一次真正实现在全球范围内来选择私募股权投资。中国预计将继续引领亚洲私募股权市场的发展，我们认为，中国国内私募股权市场的完善以及日趋有利的监管环境将继续吸引外国机构投资者进入中国。”
艾德维克是首批在中国积极进行投资的“基金的基金”之一，自1998年以来就一直在中国通过私募股权基金投资支持高速增长的公司，到目前为止，已在中国投资了20个私募股权基金。艾德维克还积极通过作为主要发起投资人或参与顾问委员会的方式为很多中国私募股权基金管理者提供咨询和指导。
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