■透视

　　■本报记者 马会

　　金钱似水，利则灌溉万物，弊则水漫金山。民间资本也是如此，为了积极引导其流向，近日，国家发改委召集45个部门举行会议，要求相关部门，在6月30号前，必须制定实施细则，把民间资本之流引导到金融、能源、交通和社会事业等领域。虽然相关部门汇报了进展情况，但发改委主任张平表示，不很满意，因为制定实施细则工作的总体进展情况不理想，一些重点行业领域的落实工作亟待加强。此前，在召开政府工作会议时，国务院总理温家宝也强调要促进民间资本进入金融、能源、交通和社会事业等领域，“今年上半年一定要把实施细则制定出来”。

　　事实上，早在2005年我国就出台了“非公经济36条”。 2010年国务院又出台了“新36条”。 “新36条”主要针对民间投资，在扩大市场准入、推动转型升级、参与国际竞争等方面系统地提出了政策措施。两年时间过去了，截至目前，各分管行业的部委还没有全部出台具体的实施细则。领导高度重视，业内人士也一再呼吁，为何民间资本久久无法进入？这是一个引人思索的问题。

　　是否已放开？

　　范建军：民间资本进入垄断行业，涉及巨大利益集团，很多措施都是雷声大雨点小。这不是简单的政策问题，民间资本集中在高度竞争行业，对于进入以上垄断行业不是很乐观。民间资本进入金融市场，表面允许进入，但实质上设置了重重障碍。一方面，申请和审批比较难；另一方面，还要找个大银行控股，容易滋生寻租空间。

　　赵锡军：大银行进入有自然门槛，对于资本金以及专业能力和人员均有要求 ，首先商业银行注册资本10亿元，成立后如果抗风险能力低下，就难以吸引老百姓存款。

　　所以，从民间资本进入金融行业来看，门槛就是抗风险的能力。无论是民间资本，或者是国企资本 ，要进入金融行业办大银行，都很困难。要对进入区别对待：一方面，民间资本可以通过参股和控股的方式进入金融领域；另一方面，也可以通过小额信贷公司方式进入，可以多鼓励设立村镇银行。

　　曹树海：自古以来，就有民间资本进入金融领域，后来大一统经济体制下，融资变成政府行为，成为政府主导的体制，其他资本想要介入，比较困难。基于市场机制原则，应该对其放开。可以遵循以下原则，该放开的就放开，该管制的需要严厉管制，设置合理的利率水平标准，超过利率水平的不仅不受到法律保护，还要追究刑事责任。

　　郭田勇：村镇小银行是组成中国金融最基本的细胞，它在一个县域范围内经营，由于比较小，风险相对可控，多数民营企业家，会把它作为事业来做。可以把村镇银行作为一个突破口，让一些民营企业家直接发起成立这种小微型的银行。

　　如何真正放开？

　　范建军：金融领域来说，表面来看，小额信贷公司和村镇银行的设立的形式，允许部分民间资本进入金融行业，但从实际运行体制和效果来看，并没有真正对民间资本放开。小额信贷公司，需要很强的资金实力，又不能吸收存款，民间资本积极性不高。村镇银行的主要问题是，有必要由大银行控股，控股又有银行支行的嫌疑，虽然可以进入，但不能真正参与经营，也不是什么实际意义上的民间资本银行。所以，仅仅在口头上提倡鼓励进入，没有多大意思。关键是要定位于农村银行，多发放一些银行牌照。如果，担心出问题，可以制定更严格的监管措施。

　　郭田勇：全国现已有三四千家的小额贷款公司，他们经过一段时间发展以后，可以遴选出一些发展比较好的，形成村镇银行。“银行作为特殊行业，外部效应较强，对其加强监管是必要的也是必需的。但另一方面，不可戴着有色眼镜看待民间资本，它们应是金融业发展的主流，而且我相信绝大部分民企老板会将银行作为一项事业来干。

　　赵锡军：村镇银行注册资金规模小，但必须有一家商业银行作为股东，这一准入门槛可以商榷。如果能放开这一限制，民间资本可能会更多、更好、更快地进入金融等垄断行业。

　　曹树海：通过小额信贷或者村镇银行的形式，民间资本进入金融行业，银监会的审批可能会滞后于社会，小规模的信贷活动如果能直接到工商部门注册就好了。

　　如何控制放开风险？

　　郭田勇：温总理提出，“支持民间资本，发起村镇银行”，村镇银行是中国最小的银行，它只有一个点，设立在县以下，监管机构为了防范风险，规定必须由银行作为发起人才能设立村镇银行。如果完全是民间资本设立村镇银行，难免引发诸多担心。一是民间资本是否懂金融；二是民间资本设立村镇银行，万一出问题，会不会把村镇银行作为企业的抽水机，把钱转移出来做企业；三是如果管理不善，是否会携款潜逃。

　　范建军：不能一提起高利贷，就当做贬义词。要辩证来看待，实质上它就是市场定价行为，比如，很多短期贷款、过桥贷款，虽然利率高，但也能够还得起。此前，通过贷款通则限制高利息，所有的信贷利率不能超过基准利率的四倍。实际上，这条早应该修改，很多农村信用社已经突破这个限制。对于其风险的防范，可以制定相应的配套措施，比如个人破产法的制度建立。允许个人破产，这样既可以规避高利贷的风险，同时，许多放贷方就会考虑，高收益和高风险相伴。放款会更谨慎。设置村镇银行，现在只有外资企业可以拿到牌照，这是不合理的。对于内资企业也要做出同样规定。应该多发放一些允许民间资本进入金融领域的牌照，牌照的发放，设立的门槛应该主要涉及以下问题：比如，资本金是多少？对于关联交易的限制等措施。不必规定必须由大银行控股，大银行做大银行的事情，小银行要做小银行的事情，中小企业融资需要众多社区银行来满足。