| 来源： |
第一财经日报 |
发布时间： |
2010年11月11日 09:11 |
作者： |
赵奕 |
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下周或将完成交割
中国有史以来最大的一起汽车零部件收购很快就要画上句号，北京太平洋世纪汽车系统有限公司（下称“太平洋世纪”）4.4亿美元收购通用旗下的转向业务，最快将在下周完成交割。交割的价格较当初4.5亿美元的协议价格，下调了1000万美元。
美国霍尼曼律师事务所律师罗伯?威斯（Robert B.Weiss）在接受《第一财经日报》采访时透露了上述消息，他表示：“这是中美之间进行的最大零部件交易项目。”
太平洋世纪与通用汽车在今年7月7日签署了协议，并约定在第四季度完成交割。Nexteer的收购，打破了去年京西重工在零部件领域的海外收购纪录。2009年，京西重工以1亿美元的价格收购德尔福全球汽车悬架和制动器的研发、生产系统。
威斯透露，4月以来，Nexteer业务接到了国内外多家公司的报价，包括来自韩国的买家以及美国私募股权基金都败下阵来，中国买家出价颇具吸引力，且是全现金交易。
在金融危机的影响下，Nexteer营业额从2008年的21亿美元跌至2009年的16亿美元，预计今年业务将出现回升，达到18亿美元，并在2013年达到25亿美元，恢复到金融危机前的水平。
本次收购的主体太平洋世纪，由北京亦庄国际投资和发展有限公司（下称“亦庄国际”）与天宝汽车组成。亦庄国际成立于2009年2月，注册资本30亿元，由北京经济技术开发区国有资产管理办公室全资控股。
天宝汽车发迹于安徽，为国内零部件领域的龙头公司，旗下曾拥有两家上市公司北泰创业（02339.HK）和ST松辽（600715.SH）。但上述两家公司在金融危机中遭到重创，其中，北泰创业已于去年1月23日被港交所清盘，ST松辽也亏损多年。今年5月，天宝汽车将所持ST松辽24.89%的股权，转让给亦庄国际，合计4.9亿元。
事实上，据威斯透露，收购Nexteer是此前收购德尔福全球汽车悬架和制动器业务的延续。虽然，上述德尔福业务的收购主体为京西重工，不过后者为天宝汽车、首钢集团和北京房山国有资产经营有限责任公司组成的三方联合体，股比分别为24%、51%和25%。
威斯表示，在上述交易中，天宝集团与通用汽车方面达成了共识，只是彼时，通用汽车需要让德尔福尽快完成破产重组，因此，先将Nexteer买了下来。德尔福业务的完成，为Nexteer业务卖给中方打下了基础。
“如果没有亦庄的支持和天宝在北美汽车市场的知识、运营技能和经验，该交易将很难成功。”传世资本创始人和首席执行官陈仲华表示，传世资本在交易中为中方提供了策略咨询。收购德尔福业务时，天宝汽车的作用已经发挥无遗。据悉项目交割时，京西重工派出的数十人收购团队中大部分来自天宝汽车。国资出钱、民资出力的模式在收购Nexteer业务中，被复制。
此外，不论是房山区国资委，还是亦庄国际，都显示出北京市近年来在打造汽车产业链方面的不懈努力。在零部件产业领域，海外收购再次成为超速发展的捷径。
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