导语：银行发起人，是一个极具诱惑力的称谓，透过它似乎能看到银行亮眼的业绩、奇高的利润。那么，如果真的成为这样一个银行发起人，得到的就会是货真价实的真金白银吗？

　　日前，在山西河津农村合作银行基础上发起设立的山西河津农村商业银行股份有限公司的宣传资料上，有这么一段朗朗上口的话："合作银行改商行，筹建工作已起航。股份总额五亿元，同股同利又同权。政府为你维股权，一本万利又安全。个人入股五万元，胜过临街买门店。"这样的一份宣传材料的出现立刻引发了讨论，成为银行发起人为何如此低门槛？这样的低门槛背后又隐藏着怎样的风险？
　　改制需要
    事实上，受农村经济制度、农村经济社会发展水平的制约，农村金融机构还要面对自己的很多不完善，改制成为了现在农村金融机构不得不面对的问题。
　　银监会也曾明确提出，从2011年开始，要通过五年左右的时间，全面处置高风险机构，全面消化历史亏损挂账，全面完成股份制改革，实现现代农村银行制度的基本建立，从而达到并持续符合农村金融服务功能的审慎监管要求。
　　在这个过程中，农村的金融机构要全面取消资格股，将现有的农村合作银行全部改制为农村商业银行；要建立全面的风险管理体系以符合现代农村金融企业的经营机制要求；要提高农村金融服务的可得性、透明度和便捷性；要健全分类监管体系。
　　在这其中有两个不得不考虑的问题，一个是农村金融体系要实行资格股向投资股的转化，同时要引进新的优质合格股东，优化产权结构。另外一个问题是，改制后的商业银行要达到规定的资本充足率要求。
　　如果按照这样的逻辑来看，农商行的举动就不难理解，征集发起人进入银行，允许民间资本进行阶段性控股。同时，将受体制性因素影响和经济发展落后而形成的历史包袱予以转化，从而达到银行急需补充资本，达到银行改制的资本充足率要求。
　　高利润的诱惑
    按照宣传材料显示，河津农村商业银行股份的拟发行方式实行平价发行，每股发行价为人民币1元。发起人认购的前提条件是每认购1个股份的同时，需自愿以其自有资金另行出资1元用于购买河津农村合作银行不良资产包。
　　也就是说，最低出资金额10万就成银行发起人。依照银行目前的业绩来看，加入进来成为发起人分一杯羹的确是不错的选择。
　　银行利润高是一个不争的事实。日前民生银行行长洪崎在一场论坛中指出："整个银行业这些年数字非常靓丽，尤其像今年，整个企业的资金需求，企业经营压力很大，中国银行业一枝独秀，利润很高，不良率很低，大家有一点为富不仁的感觉，企业利润那么低，银行利润那么高，有时候自己都不好意思公布。"　　正如洪崎所言，中国银行业目前实情如此。据15家上市银行公布的2011年三季度财务报告显示，经营利润的上升势头很足，前三季度共实现营业收入1.66万亿元，超过西部六省同期GDP总和，实现净利润6900亿元，同比增长31.6%，平均每天净入账25.35亿元。其中13家银行净利润增速超30%，民生银行以64.42%的净利润增幅居首，第三季净利增幅竟超80%。
　　央行也决定，自2011年12月5日开始实施下调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点，大型存款金融机构存款准备金率降至21%，中小型金融机构降至17.5%。而这一举措约能释放出银行体系近4000亿元的准备金。根据现在银行经营利润的结构，存贷利差就是银行的主要收入来源。那么可以看到，在未来，银行贷款投放的力度将有望增加，银行进行信贷结构调整也赢得空间，对于保持银行业绩来说，提供了一个更有利的增长条件。
　　风险的权衡
    出资金额10万就能成为银行发起人，这个门槛显然有点低。现在，不同的商业银行虽然对VIP客户的资产要求不同，但是大部分商业银行对VIP客户的资产要求就能达到10万这样一个数值。
　　但是，虽然门槛低，风险的权衡却是一定要考虑的问题。
　　在山西河津农村商业银行股份有限公司征集发起人推介书中有这样一条，拟定自然人（含职工）股15000万元，占比30%。也意味着如果以10万入股，那得到的股权应该是千分之0.2。
　　门槛降低的同时，股权也容易分散，新入股的自然人小股东往往处于不利位置。而现在投资农商行，所获得的收益主要就是投票权、分红和今后上市套现。根据现行《公司法》，如果在内地上市，股东数要求不高于200人。而新增的自然人小股东，受保护程度最差。
　　所以，在成为银行发起人之后，如果农商行届时决定增资扩股，那么，小股东的权益也将得到稀释，股东权益更是难以保证。
　　还有，不能不看的风险就是，发起人入股农商行，在发起人每认购1个股份的同时，需自愿以其自有资金另行出资1元用于购买河津农村合作银行不良资产包。
　　那就意味着发起人是拿出自己的"真金白银"置换的却是农商行的不良资产，发起人对农商行清收盘活不良资产给予了帮助，得到的却是农商行不良资产的包袱。
　　在推介书中我们也看到这样的内容："发起人出资认购不良资产包后，通过协议的方式全权授权河津农村合作银行或筹建后的河津农村商业银行负责清收，河津农村商业银行将根据所清收不良资产的本息总额，在扣除相关税、费后，按发起人出资认购不良资产资金所占份额向股东返还，直至清收完所购买的全部不良资产为止。"在农商行负责清收的这一环节中，农商行是否能及时对发起人披露清收信息？农商行对小股东是否有足够的清晰透明度？这样的不良资产清收时间有多久？谁来监管？诸如此类的问题很多都需要考虑。所以，效果难以保证，成果如何，也只能拭目以待。