《投资者报》分析员 赵妍洁
　　没有哪家银行愿意把赚钱的机会让给别人。
　　当对公业务的发展遭遇增长的天花板时，对私银行便成为银行业的一种时尚，而信用卡业务被奉为未来银行零售业务新的利润增长点和决定竞争实力的关键。
　　各家银行开始不惜代价地跑马圈地，短短十年，中国的发卡量已呈几何级数迅速增长，信用卡市场也发展得如火如荼。
　　然而，规模增长不难，难的是如何盈利，一年盈利不难，难的是持续盈利。一番热闹之后，不少银行陷入盈利难题和风险隐患之中。
　　我们相信，信用卡并不是一个有了规模就有一切的行业。
　　降低门槛实现规模效益，必然会导致风险的积累；过度竞争也终将为危机付出惨痛代价。
　　谁能突破增速趋缓的市场成长瓶颈和风险-收益企业发展的二维困局，并最终成为未来中国信用卡市场的领导者？
　　我们看好建设银行与招商银行。
　　从上市银行信用卡业务竞争力排行角度评选，综合考察上市银行信用卡业务规模、盈利能力、风险控制三项指标，上市银行信用卡业务最具竞争力的前5位是建设银行、招商银行、工商银行、民生银行、宁波银行；工行发卡规模虽然最大，但活跃度最差。
　　从消费者心中信用卡发卡行影响力排行的角度评选，综合考查三项指标：持卡费用、综合服务、口碑评价，消费者心中最具影响力的信用卡发卡行前5位是工商银行、交通银行、建设银行、招商银行、中国银行；最差信用卡发卡行是中信银行。
　　综合来看，建设银行与招商银行俨然已是目前中国信用卡市场的领军银行。而中信银行信用卡业务规模虽已居行业前5，但风险控制和消费者评价显然都做得较差。更加显现出信用卡行业不以规模论成败的特点。
　　分析领军银行建立核心竞争力、获得消费者认可的成功关键原因，我们发现它们更关注“人”。
　　充分挖掘消费需求，精耕细作、稳健扩张，掌控消费信用记录、注重风险控制是它们发展的硬道理。
　　而它们做到持续盈利的秘诀在于，灵活的盈利模式。如果仅局限于赚取持卡人的年费和罚息收益，即便规模做到500万张，依然难以盈利，而向下游延伸、吸引商家合作，赚取返点佣金，则不仅能获取丰厚收益，还能够积累稳定的优质客户资源，增强自身的竞争优势。
　　此外，众所周知，信用卡被称为拉动消费的“金钥匙”，时值“3?15”之际，在信用卡应用上，我们针对信用卡常见的投诉问题，提醒消费者关注年费、手续费收取、计息方式、还款期限等引发的五大使用陷阱。