编者按：
　　席卷全球的金融风暴中，中国银行业一直表现稳健，但在全球经济下滑周期中，中国银行业亦面临新的挑战：银行净息差缩窄，考验银行盈利能力；经济结构调整，不良贷款存在反弹压力；信贷规模超速扩张，信贷风险加剧，将对原本薄弱的风险管理体系产生强烈冲击……
　　2009年银行的日子可能并不好过，为严控风险，银行审慎经营将使其面临的压力骤增。
　　2007年，商业银行得益于净息差收入的扩大和中间业务的增长，利润普遍暴增。但到了2008年，随着金融危机向纵深发展，全球各国央行接连大幅降息，中国也出台了适度宽松的货币政策。国务院曾发文表示，将“增强贷款利率下浮弹性”，意味着中资银行近年来依赖高利差的盈利模式将受到严峻挑战。与此同时，我国商业银行还面临着利率市场化的考验和同业之间更加激烈的同质化竞争。
　　而随着“4万亿”的出台，银行新增贷款猛增，中资银行似乎正兴冲冲地奔波在扩需保增长的战壕里，这里孕育着荣光，也可能成为一片“墓地”。
　　殷鉴不远，但是前车之鉴也不能成为前进的障碍。为此，《第一财经日报》特别推出“银行‘危’‘机’系列报道”，聚焦国内及海外金融机构2009年生存状态。
　　危与机的纠缠，正是故事所在。
　　
　　在贷款的迅猛增长中，冲在最前面的是银行的高管。去年12月，银行新增贷款猛增至7700亿元，今年1月将超过1.2万亿元。各大银行的董事长、行长、副行长纷纷“走出去”，他们的销售对象主要是各地方政府，“银政模式”一时风靡。
　　该出手时就出手。但有业内人士认为，对于商业化的银行机构而言，为国家重点投资项目配套的大批贷款虽然增加了银行的贷款规模，对2009年及以后的银行业绩有着正面支持，但是如果对相关项目质量的审批以及商业银行自身风险管控出现问题，都可能增加银行的不良贷款，放大银行风险。
　　为了在加速时保持可控和平衡，银行需要有良好的防滑剂。
　　基建项目的三大吸引力
　　“信贷规模扩张与风险控制的博弈，关键还是看银行如何选择项目和客户。现在经济处于下行的过程中，制造业、外贸、中小企业面临很多困难，银行放贷比较谨慎。但另一块需求比较大也比较热，就是‘四万亿’启动后，大型工程、基础设施建设纷纷上马，道路、铁路、港口、机场、地铁等将很火。”交通银行首席经济学家连平认为。
　　银联信首席分析师符文忠表示，基建项目对银行有三大吸引力：对于基建项目，政府已明确配套资金会到位，信贷投放安全系数较高；基建工程的利差相对可观；宏观经济不景气，银行面临贷款需求萎缩的困境，有政府背景的基建项目自然是“香饽饽”。
　　某大型银行内蒙古赤峰分行行长向《第一财经日报》表达了其争夺基建项目的干劲和压力：“‘四万亿’出来后，赤峰拉动内需所启动的项目集中在基础设施建设上，修建高速路、铁路、桥梁的计划已对外公布，各家银行都想抢这些政府项目，但还没有审批结果出来。”
　　银联信近期一份报告指出，若2008年底之前提出的银行新增贷款计划能够落实，并考虑未公布具体新增信贷规模的多家中小银行，2008年第四季度政府投资带动银行配套贷款占比将超过1：2。这个比例被连平认为是比较保险的。
　　并非有财政资金进入就没风险
　　“但商业银行对这块需求也要保持清醒的头脑，并不是有财政资金进入就没有风险。”连平说，银行要分清楚注资的是中央财政还是地方财政，由中央财政铺底，再辅以地方财政，相对更保险。有些项目如果只有地方政府先期投入，但未来几年，地方政府不一定有足够的资金支持，这就需要商业银行去把握。
　　“银行对有政府做信用背景的项目也是有所顾忌的。虽然地方政府对该类信贷承担有限责任，但银行并没有太大的能力跟政府讨价还价。”某股份制银行福建一支行行长表示。
　　上述某大行赤峰分行行长表示，在这些以政府为背景的项目中，银行虽然与地方政府签署协议，但地方政府不再提供任何担保，而主要以银企之间牵线人的身份，为银行引入项目。虽然前几年尝试过地方政府担保，但银行对这种担保的最终执行缺少把握。“现在银行贷款给大项目、大企业，都是根据项目和企业自身的抵押担保能力进行，如采矿权抵押、固定资产抵押、土地抵押等。”
　　“据我了解，本轮扩大内需政策出台后，地方政府对很多基础设施建设项目的财政注资是比较单薄的，只占其财政收入的10%，额度上有限制，也就是说，政府也不再对大项目承担无限责任。”上述股份制银行福建某支行行长如是说。
　　连平认为，对于政府注资的项目，地方财政出资比例在1/4~1/3是比较保险的，1/10的投入偏少。现在很多银行与地方政府签协议，签的不是项目，而是信贷额度，这个额度如何使用，还要银行对客户和项目进行逐个审批。
　　有银行在其2009年信贷规划中表示，为贯彻落实积极的财政政策，各级地方政府纷纷加大投资建设力度，但由于经济下滑及土地收入下降，地方财力有限，以地方政府财政资金统筹还款的信贷需求极为旺盛，应审慎开展此类授信业务。