| 来源： |
卓越理财 |
发布时间： |
2009年01月15日 14:19 |
作者： |
金辰 |
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2008年12月18日搜狐理财频道、数字100市场咨询有限公司联合发布了《2008搜狐金融理财网络调查报告》。《卓越理财》就此选摘出部分研究成果与读者分享。
投资预期仍趋谨慎--2008搜狐金融理财网络调查报告
《2008搜狐金融理财网络调查报告》显示，受A股股市的持续下跌、国家宏观调控、美国次贷危机、央行连续降低利率、房市低迷、中国GDP增速放缓等影响，接近65%的投资者表示，今年受到了经济形势的不利影响，其中26.9%的投资者表示自己受到的影响较大，股市下跌的影响尤为深重。高收入群体受宏观经济的影响更为深重，金融危机使他们的投资收入受到重创，严重影响了他们的投资理财行为，影响较大的人群是31-35岁。
六成多投资者期望收益不足10%与去年投资收益翻倍相比，今年理财产品收益率大幅下降，超过六成的投资者期望收益不足10%。报告显示，在2008年期望收益率在5%-10%的投资者占32%；20.8%的投资者表示，理财收益能比同期银行定期存款或国债收益高就可以。在36-40岁的人群中投资心理分歧较大：保守群体对理财收益期望只要高出定期存款就可，投机群体期望理财收益高，更愿意在熊市中抄底。青年投资者期望的收益以5%-10%为主，41岁以上群体对收益预期较为保守。
专家表示，目前投资者对各种理财方式的收益预期不高，一方面反映熊市下市场信心不足；另一方面也反映投资者市场的日趋成熟，投资心态从"一夜暴富"转变为"小心谨慎"，理财产品需求更加多样化，人们开始学会分散投资。
金融危机下两种投资策略面对金融危机，投资者有两种策略：一是保守性策略；另一种是投机性策略。
危机下避险策略成为被调查者的首选：有47.3%投资者认为应该增加储蓄，保持资金流动性。此外，还可以通过综合配置各种理财产品、分散投资来避险，由此种意向的投资者占30.5%。虽然股市仍在2000点附近徘徊，但仍有27.4%的投资者表示出"抄底股市"的意愿。这类人多为成熟投资者，他们更愿意抓住目前时机抄底股市做逆向投资。
保守性策略体现在对理财产品的选择中，就是更加看重理财产品的风险控制、稳定性和保本增值。2008年经济形势下投资者最看重理财产品的因素，要求控制功能好、回报率稳定的占52.4%；长期稳定的占50.6%；保本增值的占46.3%；看重产品的公司背景及实力的占29.3%；风险提示及时、到位的占23.5%；期望高回报率高的占21%；注重宣传及广告的8.5%。
从资金动向来看，在投资金额比例上，2008年居民的储蓄意愿增强占25.3%，而基金投资比例大幅缩水，与2007年数据相比投资者对基金的信心严重不足。受股市套牢影响，股票投资比例没有变化，有一半以上的股民表示，会采取长期持有的策略，只有10.4%的股民要卖掉股票。其它的有19.2%投资者购买债券。
值得一提的是，虽然2008年各地房价出现不同程度的波动，不动产仍然是投资者投资比例最高的理财方式比例占到40.8%。此外，也有21%的人会增加购买保险。
银行成为投资者首选理财渠道2008年银行是目前投资者购买理财产品的主要业务渠道。"2008搜狐金融理财网络调查报告"显示，超过45%的投资者的个人理财的主要渠道为银行柜台和银行网点。通过证券公司股票交易系统理财的占33.8%；基金公司网站占19.2%；15.5%的投资者会去证券公司营业厅；去基金公司投资理财中心的占10.1%；电话银行占6.7%。
调查还发现，投资者在办理理财业务时对银行类型也有所偏好，以办理基金投资业务为例，投资者更倾向去四大国有商业银行和全国性股份制商业银行。数据显示，在办理便利基金业务时，投资者对建设银行、兴业银行、广东发展银行、光大银行更为偏好。在理财业务方面，建设银行手续简便，工商银行网上银行发达，招商银行产品有特色得到了投资者的认同。
现状与未来从新增理财方式来看，新增股民和机敏的速度放缓，人民币储蓄比例增加，投资方式呈现出更加保守和多样化。报告显示，投资者对"软性"服务的要求提高，对网络依赖度增加并且重视品牌形象。
银行好中求发展专家表示，便捷性是投资者选择银行的首要考虑。在未来，办理手续要求更加简便。但产品、服务、专业性等方面会日益成为更重要的决定因素。当然，信任机制仍是产业链有效运行的基础。
保险投资蓄势待发面对金融危机，在理财产品品种的选择上，变化已经显示出来，商业保险跻身成为继储蓄、基金、股票之后的第四大投资理财方式，商业保险迎来机遇。养老险、意外伤害险和健康险是投资者目前主要购买的险种。在今年宏观经济形势下，养老险的市场占有率明显上升，呈现稳健投资方向。养老险、意外伤害险和健康大病险的比率分别占40.8%、40.5%、38.1%。
人们在未来追求稳定投资需求的同时提高产品特色关注度。网络销售渠道越来越受投资者的欢迎。这就要求保险公司在产品营销模式和业务、风险等管理体制方面都要有所创新。
基金收益和品牌并重除收益之外，基金公司的品牌形象逐渐成为投资者购买基金的重要考虑因素。2007年大家把基金当股票买，对风险关注大，2008年基民对基金机构投资有了更为成熟的认识，对机构关注度提升。投资者在基金持有的种类上更加分散，更为稳定的债权型、保本型增长迅速，资金来源也更为分散。
在未来，基金公司竞争的核心力是投资业绩与风险的控制能力、管理规模与经营效益的有机平衡、从重规模到重服务的转变（即专业化服务）三个方面。
未来迷茫的股市上市公司业绩、股票收益以及整体市场行情是左右股票投资者的主要因素。大众股票投资的来源有一半以上来自工资或奖金，使用活期存款的占有36.5%，28.3%的股民是用以前投资其他的钱，使用定期存款的占19.5%。目前，投资者将采取的操作行为是，有一半以上的股民采取长期持有的策略，等待股市全面反弹再抛出，有25%的人增持抄底，15%的股民选择抛售清仓。
面对2009年，"2008搜狐金融理财网络调查报告"显示，投资者普遍看低股市的未来，观望态度明显。未来一年内，投资者对储蓄、国债、黄金投资及商业保险的预期有较好增长，其中，储蓄、买国债的投资意愿大幅增长，而与此相对应的则是股票、基金投资的增速将明显放缓，2009年投资预期仍趋谨慎。
（本刊记者金辰整理）
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