热衷购买银行理财品的张女士最近发现，现在她收到的银行理财相关短信与去年相比，可以说是寥寥无几。今年银行理财产品不但收益率大幅下降，产品数量也有所减少。银行理财产品似乎进入了“冰冻期”。

　　去年6月份，银行推出的大多数理财产品收益率均在6%左右，且多为保本产品。而如今，预期收益率5%以上的几乎绝迹，且多不保本。

　　据银率网最新统计，7月份各商业银行理财产品收益率不容乐观，较6月份普遍下降0.1-0.3个百分点。其中，投资期限为1-3个月的理财产品平均预期收益率为4.3%；期限在3-6个月的理财产品平均预期收益率为4.6%；期限为6个月至1年的理财产品平均预期收益率为5.2%。

　　此外，银行理财产品不仅在收益率上有所下滑，在产品数量上，也出现下降。银率网统计，7月份各商业银行共发行理财产品2106款，环比下降9.7%。

　　部分中短期理财品预计收益降至1年期定存利率

　　不少投资者发现，现在的银行理财产品和半年前根本没法比。在前几年，随便找个理财产品的预计年化收益就超过5%，而现在同样期限的理财产品预期年化收益都不足4%，有的仅仅高过一年期存款利率。权衡之下，有的投资者就选择了3年期定期存款。

　　如工行正在销售的一款38天的理财产品，预期年化收益为3.3%；建行一款34天的理财产品预期年化收益为3.4%，一款60天的低风险理财产品预期年化收益为3.35%。

　　对此，农行一理财经理表示：“由于理财产品大多投资货币市场、国债、债券等，随着市场流动性逐步充裕、利率下降，银行理财产品也跟着走低，中短期理财产品年化收益基本上在4%以下。”

　　第三方理财机构展恒理财研究院刘现才表示，面对利率和银行理财产品的收益率不断下降的趋势，百姓可以选择分散投资，合理配置自己的资产。在证券、股票等市场未出现好转之前，投资者可以关注固定收益类的信托产品和银信理财产品。

　　理财产品进入量价齐跌时期

　　其实，细心的人可以发现，今年以来，银行理财产品收益一直处在下降通道。

　　根据权威机构提供的数据显示，在2012年一季度，1月份人民币理财产品的平均收益率为5.18%，2月份为5.03%，到了3月份，则降到了4.96%。而在四五月份，最多是4%左右，稍高于一年期定期存款利率；部分产品收益率还不到4%，和一年期定期存款差不了多少。去年动辄5%或6%的高水平已成明日黄花。

　　不仅人民币理财产品收益下滑，数据显示，今年外币理财产品预期收益率整体下滑幅度甚至超过人民币产品。与1月份相比，5月份外币理财产品整体预期收益率下滑了0.55%，平均收益率仅为3.36%。其中，欧元理财产品的表现最难让人满意，5月份其平均预期收益率为2.45%，与1月份相比，下滑0.79%。美元、日元和英镑理财产品平均预期收益率分别下滑0.64%、0.58%和0.54%至3.27%、1.51%和1.94%。此外，从产品期限类型上来看，今年以来，仅一年期以上外币理财产品平均预期收益率呈上升走势，其余期限外币理财产品的平均预期收益率均有所下降。

　　据了解，在收益下降的同时，大部分银行理财产品的发行数量也呈现减少态势。其中，7月份，6家国有银行发行604款，与6月份相比减少6款，占比大幅下滑3.69个百分点至24.31%。据统计，中行、工行、邮储银行、民生银行、华夏银行、招商银行7月份理财产品的发行数量均比6月减少。

　　一家国有银行的负责人坦言，首先在降息通道上，收益就不会定得太高；同时面临利率市场化背景，银行息差收窄利润降低了，理财产品自然也不会再赔着钱卖。

　　保险理财借机上位

　　“您看看这款保险产品，保本保利息，收益率比理财还值。”在工行某支行的大堂经理正向投资者推荐一款“投资型家庭财产保险”。她表示，处在当下的降息通道上，越早买越划算。在其他多家银行可以看到，曾经主动向客户推销银行理财产品的大堂经理，如今也开始推销各家保险公司的保险理财产品。

　　目前活跃在银行营业厅的保险产品多以“投资型家庭财产保险”为主，它们除了保险功能外，在投保期过后，除本息一次性返还外，收益率也相当诱人。以其中一款产品为例，收益率是央行升息则收益跟着上升，但央行降息则收益不变。且这类产品承诺的最低收益率普遍比现在央行基准利率高出0.5个百分点左右，投保期在1年到10年不等。

　　当下银行理财产品的收益率普遍不高于4%，且不承诺保本。相较而言，这类保险产品3年期的收益率就能到4.75%左右，至少看上去不错。

　　保险公司此时就趁势而上。“这会给长线的银行理财产品很大的冲击。”一位股份制银行工作人员表示。表面看上去，这种保险多是长线产品，而银行理财产品多为1年期以下产品，争取的客户是不同的，但是保险理财准入门槛能低到1万元，而银行理财产品则要至少5万元起，那些希望跑赢定期存款、偏向稳健的银行客户很可能被抢走了。

　　一位银行理财经理也证实，由于承诺保本承诺收益，这些保险产品卖得不错。其实银行每年都有固定的卖保险指标，这种银保业务也能给银行带来一些中间业务收入。

　　业内人士表示，推出高收益率产品的多是中小型保险公司，它们希望用这类产品获得市场份额和充足的资金。“这些公司刚刚起步，也希望通过一些吸引眼球的产品吸收一定资金扩充规模，所以推行高收益产品。”

　　不过，一位银行工作人员坦言，大家在购买保险理财产品的时候，一定要看好合同，避免口头承诺无法兑现；而投资者也应做好自己的资产配置，这类产品流动性极低，未到期取出将会损失本金。