"城门失火，殃及池鱼"，资本市场不景气，寿险业也受到牵连。除了上半年寿险保费收入增长速度放缓，寿险业的另一难题--退保额也有所增加。根据中国人寿、中国平安以及中国太保公布的半年报，3家保险巨头的寿险退保金上半年总计达到235.86亿元。
　　其中，平安人寿退保金达20.58亿元，同比增长19.1%；中国人寿退保金达176.3亿元，同比增长37.6%；太保人寿退保金为38.98亿元，同比增长88.9%。除平安人寿退保率保持0.4%不变外，中国人寿、太保人寿退保率均出现上升。中国人寿退保率1.47%，较2010年同期提高了0.17个百分点；太保人寿退保率较去年同期的0.9%增长0.5个百分点至1.4%。
　　半年报将退保问题推上了风口浪尖，但专家提醒投保人万不可盲从，因为退保并不能拿回你全部的钱。
　　银保"大跃进"苦果显现从过往数据上看，国寿、太保和太平寿险在过去两年银保规模发展很快。2010年年报业绩显示，上述3家险企的银保保费占比超过了50%，平安寿险的银保保费占比最低，只有20%左右。有媒体报道称，北京银保退保率今年上半年翻了一倍，从5%上升到10%。
　　从整体来分析，银保退保率高，跟央行连续加息、保险产品收益跑输银行定期存款有关。
　　国泰君安分析报告称，上半年退保率较去年同期整体偏高，这与上半年的加息有关，加息导致寿险产品相对银行理财产品吸引力下降。加息周期下，定存、债券等各类投资的收益率普遍提高，尤其是短期银行理财产品的凶猛发行，使得部分保险客户选择"搬家"。据《投资与理财》记者了解，上半年商业银行共发行8497款理财产品，规模达8.51万亿元，远远超过去年全年的7.05万亿元。收益率在6月份达到全年高峰，7天理财产品最高年化收益率8.47%，是2010年10月进入加息周期以来的峰值。
　　恰恰是由于诸多保险产品具有储蓄替代品的特性，在加息的背景下，退保风险一并显现出来。
　　导致银保渠道业务退保率上升的另一个原因，则与银行信贷发放搭售保险有关。有商业银行甚至在开展保单质押贷款业务中，以贷款发放为条件，要求客户先购买保险，然后将保单到银行质押，或者用取得贷款的一定比例购买保险，再到银行进行质押，为的是获取手续费。这一做法严重违反《保险法》投保自愿原则，所销售的保险业务也并非客户真实需求，贷款到期后，退保的可能性必然很大。
　　退保费用自承担其实，利率的波动，固然对保险产品的退保产生影响，但在个险渠道，投保人选择退保的原因更多。比如，保险业务员口头给投保人承诺无法完成的利益回馈，或是过于夸大保险收益，等等。
　　但无论利率波动，还是预期与实际出现偏差，投保人都不应轻易选择退保，因为退保并不是白退的。常小姐去年缴纳26000元，投保了一款返还型保险，今年因某种原因选择了退保，却发现保费仅剩2000元。这24000元的损失中，大部分都是被保险公司收了管理费。
　　一般来说，收取退保费用主要有两个原因：第一，退保之前享受的保险保障费用。即便你没有发生保险事故，没有获得保险赔付，从保险合同生效到你退保的那个时刻，投保人仍然获得了保险保障。这是必须支付费用的。第二，保险产品营销费用的前期支付比例较高，造成保险公司在前期一般处于亏损状态，如果投保人在前期退保，保险公司收取的保费无法弥补营销费用，造成亏损。
　　保险专家指出，退保时，退的是保单的现金价值。所谓保单的现金价值，是带有储蓄性质的人寿保险合同所具有的价值，在投保人终止保险合同时，它是投保人可领回以前缴付的保费与利息积存金。
　　退保损失多少钱那么，究竟人寿保险退保能退多少钱呢？这根据保险品种不同而有所区分。
　　两全保险为储蓄性强、保障性弱的保险产品，退保时损失相对较小。例如，一款5年期两全保险，投保时趸缴保费1万元，如果被保险人5年内身故，将赔付10850元；如果第5年仍健在，将返还10850元。上述5年期两全保险，第1年退保将损失本金150元，第2年退保即可赚45元。
　　重疾返还保险为储蓄性与保障性均强的保险产品，与储蓄功能较强的保险产品相比，退保损失将会大很多。因为，保障型保险多为期缴产品，前期发生的费用较多，且保险金额较高，保险公司的风险相应增大，支付的风险成本会很高。
　　例如，一款重疾返还保险，每年缴费1万元，缴费期为8年，保障期间16年，保额为24万元。如果被保险人在16年内患有合同约定的疾病，保险公司将一次性赔付24万元，合同终止；如果合同有效期内，被保险人没有发生保险事故，保险公司将返还9.28万元。这一款16年期重疾返还保险，第1年退保将损失本金4602元，一直到第12年退保仍损失本金962元，只有从第13年起，退保所得才能多于本金。
　　终身寿险具有储蓄性较弱、保障性较强、保障期间较长等特点。由于这一类产品的保障功能高于返还型重疾险，因此风险成本较大，相对而言现金价值较小。随着缴费时间增长，保单的现金价值不断增长。因此，在前期保险公司将要提取较高的所需费用，这就意味着投保人前期退保将损失更大。如一款寿险每年缴费1万元，缴费期为20年，保险金额为32万元，保障至被保险人身故。这一款终身寿险第1年退保将损失本金9108元，一直到第20年缴费期结束，保险的现金价值仅为保费的50%。因此，在缴费期内任何时候退保都将损失严重，只有在首次缴费之后的第42年，保单的现金价值才与保费相当。
　　而投资型保险的投资功能更强，一般而言，退保损失将低于保障功能强的产品。例如，某分红险产品每年缴费为4.92万元，缴费期为20年，保额10万元。投保人每缴费期满两年，将领取生存保险金1.8万元，61周年后每5年还可领取177120元祝寿金，直至86岁，同时还可获得累积红利。如果客户投保当年退保，仅能获得现金价值1.49万元，损失3.43万元；第2年退保将损失7.63万元；第3年则可获1.8万元的生存保险金，但如果退保，仍然损失很大。
　　由此可以看出，退保并非明智之举，投保人在退保前，一定要三思而后行。