东北证券业务董事杨帆回答问题
来源:全景网 发布时间:2016年08月22日 16:28 作者:

  谢谢媒体朋友的提问,我们东北证券作为独立财务顾问,包括其他中介机构在整个尽职调查的过程中也关注到了这个情况,瑞福锂业公司在历史上的股权转让比较多,价格也如刚才记者朋友提问的情况,我介绍几个背景数字。第一个数字是根据我们预审的数字来看,2014年底标的公司每股净资产大概6毛多,2015年底每股的净资产大概是两毛五不到,另外整个标的公司实际的历史经营情况,瑞福锂业因为考虑到之前整个大的行业环境,包括价格的情况,在13年到15年一直处于亏损的状态。所以刚才记者讲的七毛钱还是一块钱也好,交易转让更多是在我刚才说的大的背景之下,因为整个行业的趋势还是很明显的,在2016年开始碳酸锂的价格开始暴涨,在此前整个交易或者转让的估值更多是体现投资者对于标的公司或者对于企业未来长期发展运营能力的期望。2016年开始,行业环境发生了比较大的变化,我们在重组预案里面也披露了,包括标的公司在内的价格都有比较大幅度的增长,刚才所说的22块多,这个估值发生在我们整个停牌的期间内,有天安财险和徐明入股所形成的交易价格,这个交易价格有两个大的背景原因,第一个背景就是在整个大的行业驱动下,投资人对于标的公司本身未来的盈利能力的充分认可跟期望,这是我们体现价格因素的一个原因。  另外一个原因,在停牌过程中发生的这个行为,我们必然也会需要参考我们交易双方所初步做的预作价,所以在停牌过程中交易价格实际上是跟我们预案里披露的双方初步协商的作价是一致的,这样在相当程度上也保护了上市公司,也保护了交易对象在内的群体交易相关方的实际利益。