（1）交易作价介绍本次拟注入的资产包括金隅股份下属水泥、混凝土业务资产及冀东集团下属混凝土及骨料业务资产两部分，其中金隅股份下属水泥、混凝土业务资产作价以天健兴业出具的评估报告为基准，评估值及作价均为149.76亿元，冀东集团下属混凝土及骨料业务资产作价以大正海地人出具的并经唐山市国资委备案的评估报告为基准，评估值及作价均为5.19亿元。

　　（2）作价合理性说明：本次注入资产以金隅股份下属高质量的水泥行业资产为主，其配套余热发电水平为业内最高，固废协同处置能力、电收尘改袋收尘水平、脱硝装置水平、物料棚化水平、矿山建设等方面均较冀东水泥原有资产有较大优势。此外，金隅股份拟注入资产的配套矿山资源储量较为充足，其资源/产能比高于冀东水泥原有资产。区位布局方面，金隅股份拟注入的水泥生产线集中在京津冀地区，在水泥行业整体表现不佳的情况下，其2015年全年产能利用率保持在70.6%的高水平上，盈利能力较强，且土地使用权、固定资产价值较高。从估值方面来看，金隅股份拟注入水泥资产的市净率为1.13倍低于冀东水泥目前1.22倍的市净率水平。

　　综上所述，本次交易拟注入资产的质量较高且作价合理，并较好地保护冀东水泥投资者利益。