周四，期指弱势震荡。主力合约跌20.8点，跌幅0.93%。从期现价差看，IF1308合约贴水近28点，贴水幅度扩大，显示多头缺乏上攻动能。分析人士认为，目前市场面临阶段性方向选择，短线或维持震荡格局。

　　期指弱势震荡

　　昨日，股指期货IF1308合约，最高上攀至2259.8点，最低下探至2191点，最终报收于2209.8点，下跌20.8点，跌幅0.93%。下月合约IF1309最终收报2201.4点，下跌19.6点，跌幅0.88%；季月合约IF1312收报2204.2点，下跌22.6点，跌幅1.01%；隔季合约IF1403收盘报2214.8点，下跌24.2点，跌幅1.08%。

　　从市场消息面看，国内方面，国务院常务会议决定暂免征收部分小微企业增值税和营业税，向地方和社会开放部分铁路所有权经营权。国际方面，欧元区综合PMI7月值50.4，超过了市场预期。

　　从期现溢价来看，截至收盘，IF1308和现货沪深300指数间负溢价为27.9点，贴水幅度扩大，显示多头缺乏上攻动能。

　　多头主力有所减仓

　　中金所盘后持仓排名显示，IF1308合约前20名多头席位减持1055手至3.98万手，前20名空头席位增持454手至4.51万手。具体席位上，中证期货减持多单196手，增持空单140手，国泰君安增持多单138手，减持空单1060手。多头主力减仓幅度较大，空方小幅加码。

　　上海中期分析师陶勤英认为，盘面显示，空头占据主导地位，期指日内的低点基本对应着期指持仓量的日内峰值，表明期指下跌由空头主动加仓所致，随后空头减仓，期指触底反弹，整体市场氛围依旧偏空。近期期指成交量居高不下，但期指的持仓量却维持在较低水平，期指走势不明导致投资者偏向于短线操作，较为复杂的消息面令多空双方间的博弈升温，但也同时打压了双方的持仓意愿，短线来看，这种宽幅震荡的格局或将维持。

　　瑞达期货认为，国内经济弱势下行的趋势不改，加上月底资金面紧张预期再起，市场反弹或遇阻回落，但以目前期指的点位，其下行空间也有限，短期多空双方或围绕2200点附近胶着。

　　（董铮铮）