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期指:日内交易比例变小
来源 深圳商报 发布时间 2010年04月26日 07:55 作者 叶苗;张欢
    业内人士表示,机构的参与对于股指期货本身的交易来说,将会使得目前T+0的日内交易比例下降,增加期指持仓,减少日内波动,同时使得期货市场的价格发现功能得以更好体现。

  “一个成熟的期货市场有两个功能,一是套期保值,二是价格发现,一般来说价格发现功能的发挥要晚于套期保值。”新湖期货董事长马文胜说,价格发现其实就是对于现货市场的引领,这需要投资者结构的改变。

  中信证券董事总经理葛小波表示,随着机构进入股指期货相关规则明确,交易量持仓量会同步提升,初期由散户主导的股指期货市场格局会有所改变,市场的稳定性和流动性更强。特别是大量套利资金进入后,一旦出现大的期现价格偏离,套利空间将迅速抹平,期指所反映的价格将更加准确,将更能有效地发挥风险管理的作用。

  “券商基金参与进来之后,市场会更加稳定,”来自台湾的股指期货专家方世圣表示,机构不大会参与投机,更多的是去参与套期保值和套利。
  
 
 
 
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