| 来源： |
中大期货 |
发布时间： |
2011年07月11日 17:23 |
作者： |
|
| |
操作建议：
橡胶如期洗盘，棉花有望新低，大豆豆粕持续反弹，下降趋势线上档形成反压，短期环境不利于突破行情出现，或有遇阻回落走势出现。油脂类修正技术形态，均线上方，趋势依然看好。棉花再度返身下行，空方压迫新近多头面临止损尴尬，新低必然。玉米量能不济，反弹高度有限。沪铜技术整固，做为多方龙头，交易重心料能保持。铝市中线牛市，调整买入。铅锌跟随铜价走势，由于库存原因，短期技术调整趋势将更为明显。黄金重返高点，保值性需求令市场始终维持易涨难跌格局。钢材新多资金拉动，期价冲击趋势线压力，短期上档压力位突破不易，缺乏消息面刺激，行情料将保持震荡格局。燃油量能限制行情拓展。橡胶诱多之后如期展开快速回落，短期洗盘动作将为越发凶悍，关注后期可能快速达到的50%回撤位，操作需做好风控。小麦籼米机会不大，观望。白糖七千整数关附近缺口或有填补，整体逼空行情预期不会很快终结，关注五日均线和持仓结构的变化。化工产品反弹受制于下降趋势线压制，屡次不过后选择再度回落，短期行情趋跌。股指冲高回落，日内波动日趋频繁，多空资金持续博弈，目前市场技术调整压力犹存，现货需要新消息刺激，从而带动热点的持续形成，方有机会再创新高，短期操作维持谨慎策略，后市预期仍有一涨。
热点分析：
『沪螺纹增仓放量上行，预计有望冲击4900』
今日沪螺纹低开增仓放量上行，其中主力RB1110合约以4802低开，盘中最高点4867，最低点4798，成交了479844手，持仓增加了25422手至703610手，终盘报收于4852点，较上一个交易日收盘价上涨了44点。由于供应压力减弱以及后期保障房建设对螺纹需求强劲，预计沪螺纹后市有望冲击4900。
首先，近四个月以来，粗钢日均产量屡创新高，近期已经突破200万吨关口。较3月初增加6.03%，曾一度对价格上涨起到压制作用。但是从用电来看，由国家电网数据可知，今年电力缺口达到近几年来最高水平，目前为保证居民用电，不少地区已经开始实施限电措施。另外，从淘汰落后产能的任务来看，上半年任务完成不明显，按剩余的减产任务来看，月均减产需达到300万吨左右。因此，综合来看，下半年月度需减产800万吨，从而使得下游产能压力减弱，提升钢价的底部平台。还有，目前国内建筑钢材厂家利润仍较为可观，钢厂生产热情高涨，同时部分钢厂为应对三季度的用电高峰，将原计划6月份进行的检修推迟到7、8月份进行，也在一定程度刺激了6月份产能的加快释放。
其次，上周上海螺纹钢库存为37.647万吨，与前一周相比，增加2.279万吨，增幅6.44%；而与去年同期（2010-7-2）相比，螺纹钢同比继续减少30.704万吨，同比减幅44.92%。整体看来上海市场螺纹钢库存环比出现增加，较去年同期继续减少，但下降速度开始减慢。上周全国螺纹钢库存量周环比继续下降至545.437万吨，与前一周相比，上周全国螺纹钢库存减少3.881万吨，减幅为0.71%；与去年同期（2010-7-2）相比，减少101.684万吨，同比减幅为15.71%。整体来看，全国市场库存量环比继续下降，与去年同期水平相比继续明显下降。
还有，根据估算，2011年度1000万套保障性住房建设计划可拉动螺纹钢需求1950万吨。如按总完工进度为80%估算，则推动2011年度螺纹钢需求约1560万吨，约占全年螺纹钢产量的11%。目前，今年目标内已开工的保障性住房估算或不足350万套，完工进度35%以下。主要原因还在于保障性住房建设融资渠道狭窄，市场资金参与度不高。随着融资渠道逐渐理顺，保障性住房建设今年仍有望达标。三季度8～9月将是加大力度落实保障性住房建设的关键时点。市场对于保障性住房建设的关注度逐渐上升，但期钢弱势表现似乎已表明市场并不认可保障性住房建设的利多因素。资金、土地问题前期一直未有突破。但这些问题近期都将逐渐清晰。从中央政府对保障性住房的关注程度可以看出，大力推进保障性住房建设已关系到政府在人民群众中信用的巩固。
百事精粹：
综合类
1、据海关统计，1至6月，我国进出口总值17036.7亿美元，比去年同期（下同）增长25.8%，其中出口8743亿美元，增长24%；进口8293.7亿美元，增长27.6%，累计顺差449.3亿美元，收窄18.2%。
2、国家统计局9日公布的数据显示，6月全国居民消费价格总水平（CPI）同比上涨6.4%，创下2008年7月以来的新高，环比来看，6月CPI上涨0.3%。
3、法国能源部长贝松8日首次提到法国放弃核电的可能性，不过他强调，这只是许多可能选项之一，不是法国政府属意的选项。
4、8月2日美国提高债务上限的最后期限逐渐临近，美国总统奥巴马近来密集召集国会领导人会面，以期在未来两周就此达成协议。
5、财政部9日消息，财政部部长谢旭人日前在北京主持召开地方财政厅（局）负责同志工作座谈会时指出，上半年财政收入增长较快，各项重点支出得到较好保障。
衍生品
6、央行货币政策委员会委员、国务院参事、国务院发展研究中心金融研究所所长夏斌近日接受中国证券报记者独家专访时表示，今后几年必须始终坚持稳健的货币政策方向。
7、央行货币政策委员会委员李稻葵认为，6月CPI上涨6.4%，其中食品价格的拉升贡献达到三分之二，猪肉的贡献达到五分之一，下半年这两项价格很可能会回落，当前宏观政策的重点还是管理通胀预期，适时调整存款利率很重要。
化工类
8、扬子石化通过优化、调整、攻关等多项措施，使汽油产量呈现逐月递增的良好态势，产销量迭创历史最高纪录，从7月3日开始，汽油产量已经突破去年全年产量总和。
9、根据蒙西园区煤化工、盐碱化工产业基地的发展规划，由鄂尔多斯市君正能源化工有限公司投资的首批年产60万吨的弗卡斯石灰窑在蒙西工业园区开工建设。
10、环保部、国家发改委多位权威人士向《经济参考报》证实，国务院节能减排工作领导小组7月即将召开会议，五年一度的全国环保大会也将在三季度召开，在这期间，将有一系列涉及节能减排的重大政策文件出台，紧接着，今年初全国人大通过的《十二五规划纲要》中的节能降耗和污染物减排的全国性指标，将分解至各地区、各行业。
农业类
1、综合外电报道，受巴西或下调汽油中的酒精可能会导致其食糖供给增加的影响，周五ICE糖市原糖期货价格稍稍回落，这是一周来糖价首次下跌。
2、外电综合报道，据巴西外贸部本周二公布的数据，今年6月份巴西的食糖出口量已从5月份的161.8万吨增至254.3吨（其中184.8万吨为原糖，63.9万吨为白糖），去年同期出口食糖254.9吨。
3、黑龙江农垦总局旗下的北大荒集团公司向阿根廷里约内格罗州政府提交了农业合作意向，承诺将在未来20年内投资15亿美元，开发30万公顷的耕地，生产大豆、玉米等农产品。
4、马来西亚BMD毛棕榈油期货周五继续上涨，主要是因隔夜美国公布的ADP就业数据好于预期且美国零售销售反弹，引发市场对全球经济前景的积极看法。
5、巴西甘蔗行业协会（Unica）下周料将下调2011-12年度糖产量预估并公布新的数据，Unica一分析师称该机构最多可能把本年度巴西糖产量预估从最初预估的3458万吨下调200万吨。
金属类
6、智利Codelco公司周五称，下周一该公司工会工人24小时罢工或将导致其铜产量损失4,900吨。
7、智利财政部长Felipe Larrain周五表示，如果Codelco公司的工人下周一进行24小时罢工，该公司遭遇约4000万美元的产量损失。
8、据海关总署数据显示，2011年1-6月份我国铁矿石进口量同比增长8.1%至33425万吨，其中，我国6月份进口铁矿砂5109万吨，同比增长8.3%，但较5月份减少221万吨。
9、澳大利亚总理吉拉德7月10日宣布，澳政府将对500家从事煤矿、铁矿业的公司征收碳排放税，价格为每吨23澳元（约合24.7美元），从2012年7月1日正式开始征收。
10、俄罗斯联邦海关公布，2011年前5月该国铝出口量同比下降2.5%，至134.4万吨。
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
