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良茂期货 |
发布时间： |
2011年05月10日 16:05 |
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金属：金属全线反抽【行业信息】
今日上海地区20mmHRB400螺纹钢均价5130元/吨，8mmQ235高线均价4830元/吨。
美国ETF黄金基金SPDR Gold Shares持仓1201.95432吨，较前日减仓3.43295吨.【盘面概述】
今日金属出现全线反弹，一方面隔夜外盘出现止跌企稳迹象，另一方面今天国内股市再次上冲，市场多头氛围浓厚。有色金属目前的上涨还是限定为短线反抽，比较稳定的是螺纹钢，价格重回4900可能性较大。
【操作建议】
有色金属待反弹后再逢高空，短线依然以做多为主；螺纹钢短线做多看4900；黄金可在315元一线守候做空。
海风微博：***
化工：短线游资推动，PTA日内过山车【盘面概述】
国内股市继续走高，向2900点位靠近。国内化工走势有所分化，因资金主导力度不同，PTA午后大幅跳水后重新回升，尾盘基本收平，LLDPE盘中小幅走高，PVC震荡走低。
【行业信息】
LLDPE各地市场价格报稳，油价虽然支撑了心态，但需求仍偏弱，卖方观望，多无报高空间，商谈居多。
PTA现货市场，今日下游市场表现一般，涤丝稳中有降，气氛偏弱。
PVC市场暂行平稳观望，市场货源不多，贸易商多消化前期库存为主，面对高价补仓谨慎，让利有限。下游适当按需采购，整体交投平淡。
【操作建议】
隔夜国际油价大幅反弹，回到100美元上方。PTA早盘走弱，午后在游资入场推动下大幅跳水，随着获利单平仓，价格重新回升，尾盘基本持平，日内增仓1.7万余手，目前短期底部构筑中，前期空单逢高减磅，暂以短线操作为宜，LLDPE的反弹之路相对平稳，重心小幅上移，持仓减少1.2万余手，可试水短线多单，前期空单逢高减磅。PVC维持平台震荡，在40日均线压制下运行，短期行情多以弱势横盘为主，日内交易。
天胶：天气因素提振价格【盘面概述】
沪胶主力1109合约，收于31480，涨幅为2.78%，日胶上破5日均线压制，继续走高。
【行业信息】
1、中国海关总署4月10日公布的初步数据显示，2011年4月中国进口天然橡胶(包括胶乳)18万吨，环比降14%，1至4月累计进口64万吨，同比增2.4%。数据还显示，4月中国进口合成橡胶(包括胶乳)118300吨，1至4月累计进口503337吨，同比降14.8%。
2、亚洲现货市场，前一个交易日，价格涨跌互现。商品市场趋稳令市场情绪改善，投资者发现在上周稍晚暴跌后期胶价格水平具吸引力。
【操作建议】
沪胶继续维持良好的反弹势头，增仓放量，当前天气因素对价格形成利好，市场对于处于低位的橡胶重新恢复做多热情，今日突破5日均线压制，未来有望延续上行之势，以短线多单反弹操作思路为好。
焦炭：期价向现价回归焦炭1109合约重心小幅回升，日内窄幅波动。
天津港一级冶金焦含税平仓价2100元/吨，连云港二级冶金焦含税平仓价1960元/吨，山西临汾地区二级冶金焦含税出厂价1720元/吨。
目前整体市场处于红盘反弹行情中，焦炭期价和现货价格间的价差逐渐缩短，当前价格操作意义不大，短期暂无明显方向性，短线为好。
张弛021-63031366白糖：反弹行情尚待考验多单谨慎持有【盘面概述】
今日郑糖主力1109合约开于6572元/吨；最高上探至6618元/吨，最低下探至：6542元/吨，报收于：6615元/吨，上涨：86，涨幅：1.32%，持仓减少：5132手。
【行业信息】
1、国际方面，在其他主产区基本面无大变的情况下，市场近期开始关注全球最大食糖生产国和出口国巴西的未来产量和出口情况加以关注；从目前情况看，由于品质下降和用于生产酒精的比例加大，预计最终产量将不如先前预期，后期或将对原糖期价构成支撑。
2、国内市场，食糖消费高峰临近，下游消费的逐渐回暖无疑对国内糖价是一大利好；另，对于后期进口糖补充方面，虽然在数量上能够起到可观的补缺口作用，但考虑到加工时间差的问题，在时间上难以一蹴而就。
3、今日国内主产区现货报价：柳州中间商报价7060元/吨,报价较昨日上调40元/吨,成交一般。南宁中间商今日报价7100元/吨，报价继续以持稳为主,成交一般。贵港中间商今日报价7100元/吨，报价较昨日持稳，成交一般。
【操作建议】
受巴西产量不如预期的影响，隔夜原糖期价出现止跌反弹；今日郑糖高开高走，一举站上5日均线之上，盘中两个高点分别出现在午盘和尾盘收盘前；目前KD金叉初现，短期反弹行情有望延续，主力合约短期关注上方6650阻力，多单谨慎持有。
棉花：基本面不支持大涨反弹空间有限【盘面概述】
今日郑棉主力1109合约收盘收于25150元/吨，最高上探至25170元/吨，最低下探至24250元/吨，上涨：380涨幅：1.53%，持仓增加：71860手。
【行业信息】
1、由于南半球棉花丰收、美国出口签约量连续下降等利空因素的不断放大在一定程度上对国际棉花价格构成一定打压。近期美国最大的棉花生产州德克萨斯州的干旱也受到的市场的关注，短期不排除市场对此进行进一步炒作，但相对于国内外其地区增产的预期依然不减，上方空间也是比较有限的。
2、目前影响棉价走弱的最主要原因依然是下游需求疲软，而从国内现货市场的情况来看，近期由于国内较有定价权的大型纺企连续7次降低价格，由之前的30000元/吨降到24000元/吨。这样的一个降价幅度基本与期货价格形成联动，短期对棉价也构成较大的压力。
3、从本届广交会订单情况看，短单占90%而长单仅占10%，短单也就是3个月之内交货的订单，如此高的短单比例在历年来都是比较罕见的，这恰恰也反映了采购商对后市的疑虑而下单谨慎；同时，由于出口企业也担心汇率和政策的调整以及成本的持续上升等因素，也只敢接短单。这也从一个侧面反映出市场对后期棉价缺乏信心。
4、今日中国棉花价格指数：25240；下跌：410点。
【操作建议】
在近一个月棉价走势中总是出现反弹有限而下跌急剧的情况，今日在商品市场整体延续反弹格局下，郑棉在农产品中表现最佳，主力1109合约盘中出现放量上涨；明日关注5日均线能否企稳，本周反弹行情有望延续，但需要注意的是在期价反弹之际现货指数的下跌程度没有变化，目前基本面尚不支持行情大涨，建议多单逢高减持为宜。
邬怡嘉021-63043962
豆类：小幅反弹，可持箱体思维【盘面概述】
今日豆类全天震荡反弹，目前走势暂看作箱体区间震荡走势，短线有反弹可能。至收盘大豆1201合约上涨0.66%，豆粕1201合约上涨0.55%。
【行业信息】
据中国海关5月10日消息，中国海关公布最新数据显示，中国4月份进口大豆388万吨，环比增长10.5%。1至4月累计进口1,523万吨，同比减少2.6%。
5月10日，黑龙江铁力大豆市场行情稳定，当前油豆收购价格在3.75元/公斤。
齐齐哈尔地区大豆市场行情持稳。当地粮点商品豆收购价3.70元/公斤-3.92元/公斤，村屯收购价格为3.56元/公斤-3.76元/公斤，齐齐哈尔地区工厂大豆收购价格3.70元/公斤-3.84元/公斤。目前粮商走货速度不快，市场交投持续清淡。
拜泉地区大豆行情平稳，其中当地粮点清粮收购价在3.82元/公斤-3.88元/公斤，过4.0筛。
【操作建议】
今日豆类全天震荡反弹，后续走势仍处于箱体区间下沿，存不确定性。豆1201合约处于4400-4700点区间运行，投资者可以小额多单试探或以日内交易为主。
油脂：小幅反弹，短线有望延续反弹【盘面概述】
今日油脂全天震荡，短线或有反弹，后市走势暂看作箱体震荡。至收盘豆油1201合约上涨0.89%，棕榈油1201合约上涨0.99%。
【行业信息】
5月10日消息，天津地区棕榈油市场行情较稳。24度棕榈油报价在8950吨左右，价格较昨日持平，成交一般。广州地区棕榈油市场行情稳定。24度棕榈油贸易商报价8950元/吨左右，价格较昨日持平，市场需求清淡，成交可商议。张家港棕榈油市场行情平稳。24度棕榈油报价9000/吨左右，价格较昨日持平，市场需求清淡，目前尚无成交。山东日照棕榈油市场行情下滑。24度棕榈油报价8930元/吨左右，价格较昨日下滑20元/吨左右，市场需求清淡，目前尚无成交。
【操作建议】
今日油脂全天震荡反弹，短线或延续反弹，后续走势暂看作箱体盘局，未能确立连续跌势。投资者可小额多单试探，或以日内操作为主，以震荡市思路对待。
股指期货日评——小幅反弹，有望延续回升一、今日行情今日沪深300指数全天震荡反弹，盘中有色金属外贸板块强势，食品医药板块稍弱。收盘3153.22点，涨幅0.75%，量能略减。
股指期货方面，主力合约IF1105全天震荡反弹，收盘3149.4点，涨幅0.77%，成交15.44万手，持仓2.42万手，贴水3.82点。
二、今日财经新闻1、中国商务部长陈德铭周一(5月9日)在参加中美战略与经济对话的间隙时表示，美国对中国有关人民币汇率政策的控诉是没有事实根据的。
2、根据香港金融管理局9日公布的数字，香港于4月底的官方外汇储备资产为2769亿美元，较3月底的2726亿美元增加43亿美元。金管局说，现有外汇储备资产总额约相当于香港流通货币的9倍，占港元货币供应M3的55%。
3、美国财政部长盖特纳(Timothy Geithner)周一(9日)在第三轮战略与经济对话(Strategic and Economic Dialogue)开幕式上表示，如何为实现新的内需拉动型经济增长模式奠定基础是中国目前面临的巨大挑战，在这种增长模式下，经济的市场化程度更高，金融系统也更加完善。
4、海外媒体5月9日报道，标准普尔(Standard & Poor’s)将希腊信用评级从BB-降至B，并表示进一步的评级下调也是有可能的，假若希腊的紧急援助计划继续延期，私营投资者将承受风险。此次评级下调使得希腊成为了欧洲地区评级最低的国家。
三、分析评论2011/05/10股指：小幅反弹，有望延续回升今日沪深300指数全天震荡反弹，盘中有色金属外贸板块强势，食品医药板块稍弱。收盘3153.22点，涨幅0.75%，量能略减。
股指期货方面，主力合约IF1105全天震荡反弹，收盘3149.4点，涨幅0.77%，成交15.44万手，持仓2.42万手，贴水3.82点。
目前市场处于底部回升阶段，有望延续升势，后市保持乐观。
交易策略上，保持多头思维，短线持震荡偏多思路，中线多单可继续持有，需注意仓位管理。
总之，市场迎来转机，可继续看多做多。
张国栋021-63043962
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