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良茂期货 |
发布时间： |
2011年01月14日 15:51 |
作者： |
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【宏观政策】
国家发改委价格司副司长周望军日前表示，如果一季度国内物价上涨压力过大，不排除出台新的调控举措。
本周（1月10日-1月16日）将有660亿元央行票据到期和450亿正回购到期。本周共发行央票40亿元，正回购共计880亿元。本周央行公开市场操作回笼资金920亿元。本周净投放总额190亿元，央行已连续第九周净投放资金，总计达3760亿元。
韩国央行1月13日上午宣布上调基准利率，为全球金融危机以来第三次加息。
西班牙政府成功售出约30亿欧元(39亿美元) 5年期公债；美国截至1月8日当周首次申请失业救济人数增加35000人，至445000人；美国去年11月贸易收支赤字收窄0.3%至383亿美元；美国12月份生产者价格指数(PPI)较11月份上升1.1%。
金属：有继续走强的征兆【行业信息】
外媒13日报道称，澳大利亚必和必拓公司决定，从2011年开始对大部分的铁矿石出口实行月度定价机制，改变了之前的全球季度定价体系。
今日上海地区20mmHRB400螺纹钢均价4890元/吨，8mmQ235高线均价4750元/吨。
美国ETF黄金基金SPDR Gold Shares持仓1265.09262吨，较前日减仓6.37464吨.【盘面概述】
今日有色金属震荡行情，勉强维持多头态势，螺纹钢放量大涨创出新高跃上4900关口，多头行情出现突破，金价偏弱，外盘黄金ETF减仓表明资金看淡金价。股指今日再探120日均线，周五效益再现，市场对央行加息的担忧不减。
【操作建议】
有色短线逢低少量做多；螺纹多单继续持有；黄金观望为主。
海风豆类：粕强豆弱，套利持有【盘面概述】
今日豆类整体表现偏强，特别是豆粕，1109合约在十点左右出现拉升，全天上涨0.78%。
【行业信息】
1月14日，哈尔滨国家粮食交易中心组织“2010年黑龙江省省级储备大豆竞价销售交易会”，此次交易共上市2008年黑龙江省产大豆19.1517万吨。较前四次连续全部流拍相比，本次交易情况略有好转。本次拍卖最低成交价3750元/吨，最高成交价3770元/吨，平均成交价3764元/吨，成交量1.39万吨，成交率7.27%。
1月13日消息，据美国农业部发布的最新数据显示，2010/11年度全球大豆产量预测数据从早先的2.578亿吨下调到了2.555亿吨，相比之下，上年的实际产量为2.601亿吨。美国农业部预计2010/11年度美国大豆产量为9050万吨，低于早先预测的9190万吨，上年为9140万吨。阿根廷大豆产量将达到5050万吨，相比之下，早先的预测为5200万吨，上年为5450万吨。
阿根廷农业部官员周三称，由于干旱天气影响作物产长，预测阿根廷10/11年度大豆产量将低于5000万吨，低于此前预测的5200万吨。农业部官员认为阿根廷大豆产量降至5000万吨以下已成定局，但未给出具体预测，称现在确定干燥对大豆产量的影响还不为时过早。
美国农业部（USDA）周三公布的1月供需报告显示，巴西2010/11年度大豆产量预估为6750万吨。据美国农业部1月12日消息，美国农业部（USDA）周三公布的1月供需报告显示，巴西2010/11年度大豆产量预估为6750万吨，12月预估为6750万吨。巴西2009/10年度大豆产量预估为6900万吨。
据美国农业部1月12日消息，美国农业部（USDA）周三公布的1月供需报告显示，美国2010/11年度大豆出口预估为15.90亿蒲式耳，12月预估为15.90亿蒲式耳。美国2009/10年度大豆出口预估为15.01亿蒲式耳。
【操作建议】
今日抛储出现少量成交，虽然国内谨慎情绪依然较重，但USDA报告利好。建议投资者买粕抛豆套利持有。
油脂：维持震荡，暂时观望【盘面概述】
今日油脂低开后，受到粕类带动有所走强，但全天依然维持震荡走势。
【行业信息】
据美国农业部1月12日消息，美国农业部（USDA）周三公布的1月供需报告显示，2010/11年度美国豆油年末库存预估为26.73亿磅，12月预估为26.53亿磅。2009/10年度大豆年末库存预估为33.58亿磅。
1月13日消息，总部设在德国汉堡的行业机构油世界表示，2011年全球棕榈油产量将大幅增长，尤其从4月或5月开始，棕榈油增产可能压制价格。去年棕榈油期货价格上涨了42%,2010年巴黎油菜籽期货价格上涨了87%.1月11日，印尼棕榈油协会（Indonesian Palm Oil Association）表示，印尼2011年毛棕榈油产量预期将小幅增加100万吨至2200万吨。异常漫长的雨季破坏了该国多数种植园的产量，令全球市场的供应偏紧，并将棕榈油价格推高至近三年高位。
1月11日消息，印尼棕榈油协会周二表示，该国2010年棕榈油出口料介于1530-1550万吨，略低于2009年的1550万吨。
据马来西亚棕榈油局（MPOB）发布的最新数据显示，2010年马来西亚棕榈油出口量为1670万吨，比2009年的出口量1590万吨增长了5%。MPOB表示，2010年马来西亚棕榈油的主要出口目的地有中国，数量为350万吨，相比之下，2009年为400万吨。对欧盟出口了210万吨，高于2009年的190万吨。
船运调查机构ITS称，马来西亚1月1-10日棕榈油出口较上月同期增长0.8%至300,250吨。该数据低于市场预期的400,000吨。印度次大陆为马来西亚棕榈油的最大买家，其次为欧盟和亚太市场，分别买入95,780吨、60,720吨和55,025吨。
【操作建议】
今日油脂低开后有所走强，短期依然维持震荡走势，建议投资者暂时观望。
孙鹏021-63043962
化工：强弱分明今日国内股市再次遭遇周五下跌的命运，失守2800。今日PTA成为化工中唯一收涨的品种，早盘小幅低开后一度弱势震荡，午后发力直线拉升，再次刷新昨日高点，但今日仓量具减，LLDPE和PVC继续维持弱势品种的特色，小幅低开后随后走高意愿，无奈上方压力重重，双双小幅收低。
【行业信息】
LLDPE各地市场价格稳中略跌，线性有部分低价位出货现象，但成交仍然普遍艰难，需求不足。
PTA现货市场，下游涤丝延续上涨行情，主要是由于库存低位，另外，成本支撑作用较强，但实际成交情况尚不明朗。
PVC各地市场疲软，成交清淡，价格波动不大下游需求较低，按需采购。
【操作建议】
隔夜国际原油受获利回吐影响小幅走低，但依旧维持在90美元上方。国内化工早盘走弱，集体弱势运行。PTA午后发力，尾盘小幅收高，但成交量和持仓量均不配合，涨势堪忧，加上国内股市大盘走弱，其他两个化工品种连收阴线，都会对PTA形成拖累，因此多单谨慎，小波段操作。LLDPE和PVC虽不再以阴线报收，但集体收跌，走势弱势已十分明显，LLDEP在12360的压力位下波动，虽有小幅增仓，但作用不大，弱势依旧。PVC盘中跌破5日均线，尾盘虽有回升，短期内仍无法摆脱弱势震荡。LLDPE和PVC因自身基本面不佳，加上缺少资金青睐，近期难有作为。
天胶：高位盘踞，涨跌都不易【盘面概述】
沪胶主力1105合约收于38570元/吨，涨幅为0.97%，日胶再次刷新高点，涨势延续。
【行业信息】
1、13日下午，国内7家轮胎业企业召开紧急闭门会议，共同商讨应对上涨的原材料价格。基于轮胎涨价的预期，经销商纷纷提高库存量，同比提高了50%以上，轮胎生产企业的成本压力无法向下传递。
2、亚洲现货市场，前一个交易日，价格持稳。供应依旧吃紧，泰国橡胶价格因原材料价格的上涨而获得支撑。
【操作建议】
沪胶小涨，收回昨日跌幅，下方均线系统支持明显，持仓继续增加，目前看天胶仍是维持调整走势，面临前期高点，市场趋于谨慎，可尽量短线操作。
燃油原油走低，沪油受挫低开，并在盘中继续下行，跌破5日均线，最近连续几日市场小幅增仓，或有小波段行情发生，目前仍以短线操作为主。
张弛021-63031366
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